20180829-日盛金融控股-固定收益处每日短评_3页_215kb

貨幣市場總結

核心內容

• 市場資金供需：昨日（8/28）央行存單到期有3450.5億元資金挹注，市場資金供需平穩，利率持平。今日（8/29）央行存單到期量增加至4003.8億元，資金供給有所增加，但受企業發放現金股利影響，市場資金可能趨緊。
• 利率表現：
  • 隔夜拆款利率收在0.178%，與前日0.177%相比微幅上揚。
  • 公債RP利率成交區間為0.33%~0.35%，整體市場資金略顯分配不均。

主要觀點

• 市場資金狀況整體穩定，但今日因央行存單到期量增加，資金供需可能出現變化。
• 投資者在債市附買回方面表現保守，部分投信贖回導致市場資金流動性略低。
• 市場預估今日隔夜拆款利率將維持在0.175%~0.280%之間，公債RP利率成交區間亦將維持在0.33%~0.35%。

關鍵資訊

• 昨日市場資金供給充足，利率持平。
• 今日市場資金供給增加，但企業發放現金股利可能導致資金趨緊。
• 債市附買回方面，部分投信贖回，資金流動性略低。

國內債券市場總結

核心內容

• 台債表現：昨日五年券A07107未成交，參考價為0.685%；十年券A07105小跌0.04bps，收在0.8376%，成交金額僅18.5億元。
• 市場氛圍：市場缺乏題材，交易員交易意願低迷，成交量持續低迷。

主要觀點

• 台債市場因缺乏投資動機，成交量持續低迷。
• 若周五登場的二十年新券發行能吸引短線交易商進場，可能帶動十年券交易活絡。
• 二十年券利率相對有吸引力，可能成為市場關注焦點。

關鍵資訊

• 五年券A07107未成交，參考價為0.685%。
• 十年券A07105小跌0.04bps，收在0.8376%。
• 市場缺乏投資動機，成交量低迷。
• 二十年新券發行可能吸引短線交易商進場，提升市場活絡度。

美國債券市場總結

核心內容

• 市場情緒：昨日市場因貿易戰緩解的樂觀情緒而帶動利率反彈。
• 利率表現：
  • 兩年券反彈2.4bps，收在2.665%。
  • 五年券反彈3.3bps，收在2.774%。
  • 十年券反彈3.4bps，收在2.88%。
  • 三十年券反彈3.6bps，收在3.03%。
• 市場焦點：市場關注川普的言論與北美貿易磋商進展，技術面上美債有築底跡象。

主要觀點

• 市場情緒受貿易戰緩解影響，利率反彈。
• 川普的言論與行動對市場影響大，尤其是其對Google的批評與對貿易逆差的沉默。
• 債市技術面顯示美債可能再度築底，但市場仍需觀察貿易磋商的實際進展。

關鍵資訊

• 兩年券反彈2.4bps，收在2.665%。
• 五年券反彈3.3bps，收在2.774%。
• 十年券反彈3.4bps，收在2.88%。
• 三十年券反彈3.6bps，收在3.03%。
• 川普的言論與行動成為市場焦點。
• 技術面上美債有築底跡象，但市場仍需觀察貿易磋商進展。

綜合觀察

核心內容

• 全球股市：道瓊工業指數、S&P 500、NASDAQ等主要指數均呈現微幅上漲，唯獨德國DAX下跌0.09%。
• 貨幣兌換：USD/TWD微跌0.048，USD/JPY上漲0.11，EUR/USD上漲0.0017。
• 經濟指標：昨日已公佈美國八月經濟評議會消費者信心指數為133.4，前值為127.9。今日將公佈第二季GDP與個人消費數據。

主要觀點

• 全球股市表現穩健，主要指數均微幅上漲，唯獨德國DAX下跌。
• 貨幣兌換方面，美元對新台幣與日圓均呈現上漲趨勢，歐元對美元則微幅上漲。
• 美國經濟數據表現略好，但市場關注點仍在貿易磋商與政策走向。

關鍵資訊

• 道瓊工業指數收盤26064.02，微漲0.06%。
• S&P 500收盤2897.52，微漲0.03%。
• NASDAQ收盤8030.04，微漲0.15%。
• 費城半導體指數收盤1402.95，微漲0.39%。
• 英國FTSE收盤7617.22，微漲0.52%。
• 法國CAC收盤5484.99，微漲0.11%。
• 德國DAX收盤12527.42，微跌0.09%。
• 日經225收盤22813.47，微漲0.06%。
• 香港恒生收盤28351.62，微漲0.28%。
• 台灣加權收盤10989.55，微漲0.80%。
• USD/TWD為30.724，微跌0.048。
• USD/JPY為111.19，微漲0.11。
• EUR/USD為1.1695，微漲0.0017。
• 美國二年期公債收盤2.6654%，五年期公債收盤2.774%，十年期公債收盤2.88%，三十年期公債收盤3.03%。
• 美國第二季GDP預估為4.0%，個人消費預估為3.9%。