2024-08-28-上交所-上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司2024年半年度报告_218页_2mb

永冠新材2024年半年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：603681
• 转债代码：113653
• 公司简称：永冠新材
• 转债简称：永22转债
• 公司全称：上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司
• 法定代表人：吕新民
• 注册及办公地址：上海市青浦区朱家角工业园区康工路15号
• 邮政编码：201713
• 公司网址：www.ygtape.com
• 电子邮箱：ir@ygtape.com

核心财务数据

主要会计数据（单位：元）

主要财务指标（单位：元/股）

财务变动说明

• 营业收入：本期销售规模增长导致收入增加。
• 营业成本：本期销售规模增长导致成本增加。
• 销售费用：本期销售规模增长及销售人员薪酬上涨。
• 管理费用：本期管理人员薪酬增长及折旧摊销增加。
• 财务费用：本期汇兑收益增加。
• 研发费用：为提高产品市场竞争力，新产品的技术研发投入增加。
• 经营活动产生的现金流量净额：本期购买商品、接受劳务支付的现金增加及支付给职工的现金增加。
• 投资活动产生的现金流量净额：本期购买理财产品、基金等投资支付的现金减少。
• 筹资活动产生的现金流量净额：本期因经营所需导致银行借款增加。

公司主要业务与市场情况

主要业务

公司是全球领先的胶粘解决方案提供商，主要产品包括布基胶带、美纹纸胶带、PVC胶带、OPP胶带、热熔胶、汽车线束胶带、广告耗材、双面胶、可降解环保胶带等，广泛应用于民用、工业及消费电子、新能源等领域。

行业情况

• 全球胶粘带市场规模：从2016年的475.37亿美元增长至2022年的649.53亿美元，预计2025年将达到752.54亿美元。
• 亚洲地区占全球市场份额的56%，为最大消费市场。
• 2024年上半年，中国胶粘带总产量376.5亿平方米，销售额约670.5亿元，同比增长5.46%和5.00%。

进出口情况

• 进口情况：2024年上半年进口量同比增加，进口产品单价超过出口单价5倍，国产替代空间广阔。
• 出口情况：2024年上半年出口量同比增长，出口额同比增加，显示外销业务增长。

核心竞争力分析

1. 技术及体系先进

   • 高新技术企业、国家级专精特新小巨人、省级企业技术中心。
   • 拥有16项发明专利、53项实用新型专利、10项外观设计专利、7项高新技术成果转化。
   • 产品通过多项国际认证（如欧盟REACH、RoHS、CE、美国UL、加拿大CSA、德国VDE、日本JIS等）。

2. 产品种类齐全

   • 在售胶粘带产品60余种，SKU超过50,000个。
   • 客户超过26,000家，形成强大的综合供应优势。

3. 全产业链布局

   • 涵盖纺织、特种纸制造、特种膜制造、PVC膜压延、高精度涂布等环节。
   • 引进德国、意大利、日本等国的先进设备。

4. 区域分布优势

   • 海外业务占比约70%，在越南海防设有生产基地。
   • 业务覆盖全球110多个国家和地区，与众多国际知名企业建立长期合作。

5. 数字化、智能化管理

   • 实现研发、生产、交付等环节的数字化管理。
   • 推动ERP、MES等系统融合，实现自动化与无人化管理。

6. 核心团队优势

   • 管理团队稳定，具备丰富的行业和企业管理经验。
   • 积极引进专业人才，提升管理团队的竞争力。

7. 环保投入优势

   • 严格遵守环保法规，推动绿色工厂建设。
   • 2015年-2024年上半年累计环保投入近3.5亿元。

经营情况分析

2024年上半年经营业绩

• 实现营业收入289,914.62万元，同比增长12.25%。
• 归属于上市公司股东的净利润8,555.50万元，扭亏为盈。
• 扣除非经常性损益后净利润6,929.00万元，同比增长64.48%。

产品线分析

1. 膜基胶带与OPP膜

   • 销售额同比增长12.79%，毛利率提升1.34个百分点。
   • 推广工业级OPP产品，如热熔胶OPP、天然橡胶OPP等。

2. 纸基胶带

   • 销售额同比增长20.16%，毛利率提升3.26个百分点。
   • 自主研发汽车工业美纹纸胶带，解决产能瓶颈。

3. 布基胶带

   • 销售额同比增长11.08%，毛利总体稳定。
   • 推广天然橡胶布基工业胶带等差异化产品。

4. 线束胶带

   • 销售额达4,969.59万元，同比增长127.84%。

5. 热熔胶

   • 销售额同比增长31.37%。

海外业务拓展

• 外销占比从69.18%提升至73.03%。
• 计划新增扩建海外生产基地，以满足海外市场需求。

新项目与新产品

• 振冠可降解新材料项目：一期建设基本完成，预计下半年产能逐步爬坡。
• 连冠功能性胶膜项目：推进车衣膜、改色膜等新品开发，拓展战略级客户。
• 推广湿水牛皮纸胶带、橡胶OPP胶带、橡胶布基胶带、和纸胶带、MOPP胶带、汽车美纹纸胶带、热熔胶OPP胶带、油胶超透胶带、OPP低噪胶带等新产品。

风险提示

1. 原材料价格波动风险

   • 主要原材料如塑料粒子、树脂、纸浆、SIS橡胶等价格波动，影响产品成本。

2. 汇率波动风险

   • 公司主要采用美元结算，未来人民币汇率波动可能影响经营业绩。

3. 市场竞争加剧风险

   • 国际知名企业（如3M、德国汉高）在国内市场布局，对公司造成竞争压力。

4. 技术风险

   • 核心技术依赖研发团队，若技术落后或人才流失，将影响产品竞争力。

5. 宏观经济周期波动风险

   • 下游行业景气度受宏观经济和国民收入水平影响，存在市场波动风险。

6. 宏观环境不确定风险

   • 国际形势复杂多变，可能影响公司正常的采购和销售，进而影响生产经营。

公司治理情况

• 股东大会：召开3次股东大会，审议多项议案，包括员工持股计划、可转债募集资金用途变更等。
• 公司治理：公司治理符合《公司法》、《公司章程》等规定，程序合法有效。
• 董事、监事、高级管理人员变动：无变动。

环境与社会责任

• 重点排污单位：江西永冠科技发展有限公司为江西省重点排污单位。
• 环保措施：配备多种环保处理设备，如活性炭吸附、RCO、RTO、喷淋、高压静电等，确保排放达标。
• 环保投入：2024年上半年环保投入0.30亿元，累计投入近3.5亿元。

投资与衍生品情况

• 对外股权投资：对联营企业投资减少1,908.415万元，投资比例为100%。
• 以公允价值计量的金融资产：期末数为256,640,986.80元，主要为私募基金。
• 衍生品投资：公司开展外汇远期锁汇业务，用于对冲汇率风险，不进行投机性交易。
• 衍生品风险控制：公司采取多种措施控制市场、流动性、信用、操作和法律风险。

总结

永冠新材作为全球领先的胶粘解决方案提供商，在2024年上半年实现营业收入和净利润的显著增长，同时持续推进新产品和新项目的研发与建设，积极拓展海外市场。公司具备强大的技术研发能力、丰富的产品线、完善的产业链布局和良好的市场分布，增强了其抗风险能力和市场竞争力。公司重视环保投入，严格遵守环保法规，推动绿色工厂建设。面对国内外复杂多变的经济环境，公司通过精细化管理和技术创新，不断提升产品附加值，增强盈利能力。同时，公司也意识到原材料价格波动、汇率变化、市场竞争加剧、技术风险和宏观经济波动等潜在风险，采取多种措施进行防范和应对。