2020中国汽车消费金融研究报告_49页_2mb

2020中国汽车消费金融研究报告总结

核心内容

《2020中国汽车消费金融研究报告》分析了中国汽车消费金融行业的发展背景、现状、趋势及企业发展建议。报告指出，随着中国汽车市场进入存量竞争阶段，汽车消费金融作为促进汽车消费的重要工具，具有广阔的发展前景。然而，行业仍面临盈利难、产品同质化、风控能力不足及新能源汽车保值率低等制约因素。

主要观点

1. 行业发展背景

• 市场现状：中国汽车市场新车销量自2018年起进入负增长，但二手车销量逐年增长，市场逐渐从增量竞争转向存量竞争。
• 政策支持：国家鼓励汽车消费金融发展，通过降低首付比例、延期还款等方式刺激消费，同时推动新能源汽车下乡，促进下沉市场渗透。
• 技术驱动：人工智能、大数据、区块链等技术的应用提升了汽车金融的效率与风控能力。
• 用户结构变化：90后和00后成为购车主力，年轻化趋势显著，超前消费观念增强，有利于汽车金融渗透。

2. 行业现状分析

• 市场规模：2019年，中国汽车金融市场总规模达到17534亿元，预计短期内有望突破2万亿元。
• 竞争格局：以商业银行和汽车系金融公司为主导，贷款为主要产品形式，融资租赁占比低。
• 融资渠道：
  • 商业银行：融资渠道多样，成本低，但覆盖范围有限。
  • 汽车系金融公司：依托主机厂或经销商，融资成本和交易场景优势明显。
  • 汽车融资租赁公司和互联网平台：融资成本高，但用户覆盖范围广，流程效率高。
• 需求端变化：
  • C端：换购比例增加，首购比例下降，购车群体年轻化。
  • B端：商用车、网约车和特殊用途车存在大量替代需求。
• 风控能力：
  • 商业银行与汽车系金融公司相对保守，覆盖征信覆盖用户。
  • 融资租赁公司与互联网平台更开放，可触达征信未覆盖用户，但需承担更高风险。
• 产品设计：
  • 产品同质化严重，缺乏差异化。
  • 产品设计需结合用户需求，提供灵活还款和利率差异化。
• 科技赋能：
  • 大数据、人工智能等技术在贷前、贷中、贷后环节中发挥重要作用，提升风控和管理效能。
• 业务边界拓展：
  • 行业竞争加剧，业务边界向横向和纵向拓展，形成生态壁垒。
  • 头部企业拓展业务范围，而部分初创企业仍有机会在区域性市场发展。

3. 行业发展趋势

• 渠道共享化：多方利益诉求趋同，渠道共享成为趋势，渠道垄断优势降低。
• 产品高度差异化：未来产品设计将更贴近用户需求，实现真正的差异化竞争。
• 车电分离模式：新能源汽车保值率低，车电分离模式下，电池租赁相关金融服务需求出现。
• 企业角色分化：巨头企业具备先发优势，第三方企业如金融科技公司、车辆评估机构等具备协同发展的潜力。

4. 企业发展建议

• 差异化产品体系：建立以用户需求为导向的产品体系，提升盈利能力和市场竞争力。
• 业务多元化：拓展业务边界，增强服务能力，形成多元化业务体系。
• 开放生态：整合资源，构建“汽车消费金融+”生态，提高市场占有率和用户黏性。
• 加强风控能力：提升风控体系，结合数据和技术手段，实现精准获客和资产处置优化。

关键信息

• 渗透率差异：2019年中国新车金融渗透率39%，二手车26%，远低于发达国家。
• 用户结构：80后、90后、00后合计占比约42.42%，将成为未来购车主力。
• 新能源汽车挑战：新能源汽车保值率低，影响消费金融渗透，车电分离模式为未来提供新机遇。
• 征信体系完善：征信覆盖范围扩大，信息维度丰富，有助于提升行业风控能力。
• 政策监管加强：强监管有助于净化市场，促进健康发展。
• 科技赋能：科技在提升效率、优化服务、增强风控方面发挥关键作用。

行业促进因素

• 强监管：减少恶性竞争，提升行业规范性。
• 引外商：提升市场活力，促进行业整体水平提升。
• 征信完善：增强风控能力，提升行业稳定性。
• 技术赋能：提升业务效率和用户服务体验。

行业制约因素

• 新能源汽车保值率低：影响金融产品设计和资产处理。
• 产品同质化：缺乏差异化，限制盈利空间。
• 服务流程不透明：违规收费、服务费等影响用户信任，制约行业发展。

总结

中国汽车消费金融行业正处于转型与发展的关键阶段。政策、技术、用户结构变化等多重因素推动行业向规范化、智能化和生态化方向发展。然而，盈利难、产品同质化、风控能力不足等问题仍需行业共同努力解决。未来，汽车消费金融行业将更加注重用户需求导向、产品差异化、渠道共享及业务生态建设，以提升市场竞争力和行业整体水平。