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总结

财经要闻

• 政协会议聚焦深化经济体制改革，强调统筹各领域改革任务，包括构建高水平社会主义市场经济体制和生态文明制度。
• 上海市场利率定价自律机制会议要求成员单位提升自主定价能力，防范“内卷”竞争。
• 全国工商联呼吁汽车厂商优化返利政策，缩短账期，减少限制，以支持经销商。

宏观策略

• A股市场震荡上行，软件和半导体领涨；估值处于近三年中位数水平，适合中长期布局。
• 经济温和复苏，消费和投资为驱动力；美联储可能降息，但路径不确定，流动性宽松支持市场。
• 策略建议关注科技自主可控、内需消费和红利资产；政策托底和流动性改善利于市场结构性机会。

行业公司

• 汽车行业产销量同环比双增，新能源汽车出口高增速，建议政策红利相关的投资机会。
• 智能汽车和AI赛道领涨，半导体自主可控加速推进；重点关注AI算力、传感器和半导体设备。
• 光伏行业面临产能过剩，建议关注产能出清和新技术如BC电池、钙钛矿电池。
• AI和科技创新是核心，电子、通信等行业景气度高，但需防范地缘风险和竞争。