20230509-东证期货-私募FOF投研系列报告_2023Q1基础池更新与产品推荐_41页_2mb

私募FOF投研季度报告总结（基于2023Q1）

• 报告日期与分析师信息：日期为2023年5月9日，分析师为王冬黎和李玲慧，聚焦私募证券基金筛选与配置。
• 筛选方法：采用Q4标准（完整周期）和Q1标准（近一年），构建双标池（同时满足两项标准，如股票多头策略）和单标池（仅近一年标准）。双标池涵盖168只产品，单标池包括1088只产品，产品留存率较高（双标池为6786%，单标池为1094%）。
• 策略表现：各策略反弹较弱，股票多头策略和指数增强策略表现突出，可考虑多配；管理期货策略保持观望，反弹趋势不明朗；相对价值策略酌情配置。整体风险较低，最大回撤处于历史低点，类似2021Q2水平。
• 配置建议：优先配置收益上行策略，如股票主观、指数增强、期货量化等；风险调整策略如股票量化等需谨慎。优化FOF配置，基于行情适应性选择产品。
• 基金池概况：双标池覆盖主要尽调管理人，单标池近乎完整产品库。产品留存率高，表明投资稳定性强。
• 产品推荐：推荐总计122只产品，分布于各策略中，重点关注双标池和单标池高留存产品。
• 风险提示：历史业绩不能预测未来；需警惕地缘政治风险、模型失效和基金经理变动风险。建议投资者依据自身风险偏好调整仓位。

（注：此总结基于报告内容提炼，焦点在关键发现与建议。）