通信行业：边缘计算，始于AI，赋能应用-20230521-国盛证券-29页_1mb

报告摘要

通信：边缘计算——始于AI，赋能应用

核心内容

边缘计算在AI生态中扮演着至关重要的角色，随着AI大模型从“玩具”向“工具”的快速演进，边缘算力因其低成本、低时延和高隐私等天然优势，成为AI落地各类垂直场景的重要基础设施。边缘算力不仅是AI模型部署的桥梁，也是连接用户与AI应用的纽带，推动AI从云端走向终端。

主要观点

边缘算力的重要性：
- 边缘算力具备低成本、低时延和高隐私三大核心优势。
- 边缘算力可作为AI模型的“预处理层”，降低云端模型的使用成本，提升推理效率。
- 未来AI发展将依赖“云一边”一体化架构，实现算力的高效调度与利用。
边缘算力的存在形式：
- 边缘芯片：如高通骁龙系列、苹果M系列、瑞芯微、全志科技等，为终端设备提供本地算力支持。
- 边缘模组：如美格智能、广和通、龙宇股份等，为智能设备提供标准化、易部署的边缘算力解决方案。
- 边缘资源池：如核心城市的数据中心、厂区与道路旁的机柜等，为边缘侧提供算力支持。
边缘算力的应用场景：
- 智能助理：生成式AI将推动智能助理的进化，使其具备更复杂、更拟人化的交互能力。
- 具身智能：如特斯拉机器人、波士顿动力Atlas和Spot，边缘算力将支撑其与物理世界的交互能力，成为智能设备的“大脑”。
- 智能零售、自动驾驶、视频识别等：边缘算力在这些场景中已实现初步落地，未来将加速渗透。
算力的梯度分布与网络化：
- 算力将呈现“泛在”与“梯度分布”的形态，包括云端、边缘侧、本地算力。
- “东数西算”与三大运营商的算力网络建设，推动算力资源的合理调度和高效利用。
投资主线与建议：
- 投资应围绕边缘算力芯片、边缘算力承载平台和边缘算力运营商三条主线。
- 建议关注瑞芯微、全志科技、晶晨股份、翱捷科技、乐鑫科技、美格智能、广和通、龙宇股份、中国移动、中国电信、中国联通等企业。