深度报告-20230521-国盛证券-通信_边缘计算——始于AI_赋能应用_29页_2mb

边缘计算在AI时代的角色与总结

边缘计算已成为AI生态系统的重要组成部分，尤其在从云端大模型向实际应用演化的关键时刻，承担了连接AI与用户的关键桥梁。AI发展如从ChatGPT到开源模型，强调低时延、低成本和高隐私需求，边缘计算通过部署在本地或用户附近，提供了这些优势。

边缘算力的核心优势：边缘计算相比云端计算，有三大主要优势：低成本（采用ARM架构如高通芯片，比英伟达架构更经济）、低时延（减少数据传输时间，适用于自动驾驶和实时对话）、高隐私（数据在本地处理，不离开用户范围）。这些特性使其适合各种垂直场景，如AI模型推理和预处理。

应用与存在形式：边缘算力存在两种主要形式：一是设备内部的算力，通过边缘芯片如高通骁龙或国产ARM架构芯片提供，用于智能设备如手机、无人机；二是边缘资源池，部署在城市数据中心或小型机柜中，由运营商如中国移动、中国电信和中国联通支持。当前AI应用如生成式模型在边缘部署初现曙光，证据包括高通优化手机模型、谷歌PaLM2小模型和中科创达本地机器人，辅之以工具如DeepSpeed、MLC-LLM和LoRA，推动模型小型化和边缘推理。

投资机会：报告建议投资者关注两类主线：边缘算力芯片制造商（如瑞芯微、全志科技、晶晨股份、翱捷科技、乐鑫科技），以及边缘算力承载平台公司（如美格智能、广和通、龙宇股份）。运营商如中国移动、中国电信、中国联通也在“算力网络”中扮演重要角色，通过“东数西算”工程优化算力分布。

风险关注：小模型推进不及预期和边缘算力整体发展滞后是主要风险，可能影响AI商业化进程。

总体而言，边缘计算是AI从“玩具”向“工具”演化的关键，预期内将带动投资机会，并加速“真AIOT”时代发展。