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月度金股与市场分析总结

核心内容

本报告涵盖了月度金股推荐、今日要闻、海外资讯、光大视点、行业简报、公司简报及市场数据等多个板块，主要聚焦于中国及全球市场的投资机会与风险提示。

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月度金股推荐

推荐行业

• 金融服务
• 电力
• 旅游
• 汽车
• 家电
• 传媒

推荐个股

• 金融服务：浦发银行、中国平安
• 电力：华能国际、国电电力
• 旅游：中国国旅、黄山旅游
• 汽车：江淮汽车
• 家电：格力电器
• 传媒：百视通、金证股份

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今日要闻

头条

• 中印缅孟经济走廊倡议：李克强与印度总理辛格会谈，同意在产业园区、基础设施等领域开展大项目合作，推动中印市场紧密连接。

宏观

• 出口增长背后的套利现象：4月份中国出口数据增长，背后是银行贸易融资工具被用于跨境套利，企业通过伪造出口货单获取境外贷款，利用利率差和汇率差获利。
• 央行数据显示：前4个月新增外汇占款高达1.5万亿元，创历史新高，反映出海外套利资金持续流入。

产业

• 煤炭行业困境：同煤集团议价权丧失，出口煤价格下跌，进口煤冲击严重。国内煤炭库存上升，煤企面临压力，市场处于“后提价时代”。

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海外资讯

• 欧股再创新高：德国股市走强，欧洲旅游板块受瑞安航空带动上涨，欧股整体上涨，斯托克600指数上涨0.34%，DAX30指数上涨0.69%，创5年新高。
• 德股反弹：德股从8400点强力反弹，几乎收于日内最高点。

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光大视点

宏观动态

• 流动性未拉动经济增长：流动性投放未有效转化为经济增长，主要由于流动性错配，地产调控和基建投资受限。
• 政策预期：随着地产调控趋稳和基建投资支持力度加大，预计2、3季度流动性将带动经济增长。

固定收益

• 利率品窄幅调整：建议中长端利率债继续持有，政策性金融债配置价值较高。
• 城投债阶段性下降：城投债供给减少，配置价值上升，建议关注中低评级城投债。

金融工程

• 热门概念量化追踪：移动支付、锂电池、环保、LED等概念热度上升，建议关注；抗癌、机器人、4G等热度下降，建议短期回避。

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行业动态

行业进入后提价时代

• 服装价格持续上涨，但增长动力减弱，行业进入“后提价时代”。
• 建议关注外延扩张和管理能力较强的公司。

移动转售试点方案

• 工信部发布移动通信转售业务试点方案，预计9月底前虚拟运营商将正式开展服务。
• 建议关注有望获得虚拟运营商牌照的上市公司及电信支撑系统厂商。

动力煤价与焦煤股

• 动力煤价有望在6月上涨，焦煤股可能迎来戴维斯双击。
• 建议配置永泰能源、阳泉煤业、潞安环能等公司。

环保行业

• 环保股估值创新高，建议关注末端治理、循环经济及清洁生产等板块。
• 推荐标的：桑德环境、龙净环保、碧水源、华西能源等。

西南水电

• 西南水电来水好于去年同期，火电利用小时下降，建议关注雅砻江水电、国投电力、川投能源等。

谷歌I/O大会

• 谷歌强调科技改善生活，推出多项软件和消费者体验产品，关注其创新战略对市场的影响。

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公司简报

禽类行业洗牌

• 烟台市出台种禽生产补贴政策，益生股份有望获得8000万元补贴。
• 行业进入去产能阶段，预计下半年畜禽价格将企稳，政策扶持龙头企业。

LED业务进展顺利

• LED业务进展顺利，公司预计2013年EPS为1.11元，上调目标价至22-27元。
• 建议买入，因其在LED和光伏领域具有后发优势。

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市场数据

主要市场指数

指数名称	昨日收盘	1日涨跌	1周涨跌	1月涨跌	12月涨跌
上证综合指数	2251.81	1.22%	0.84%	2.64%	-5.34%
沪深300指数	2552.71	1.83%	0.99%	3.83%	-2.34%
中小板指	5533.37	0.86%	2.46%	7.64%	4.02%
创业板指	1009.53	-0.31%	1.75%	16.37%	40.96%
恒生指数	23082.68	0.17%	-0.55%	7.01%	20.22%
道琼斯工业平均指数	15233.22	-0.28%	1.00%	3.23%	20.91%

主要金属期货

期货名称	昨日收盘	1日涨跌	1周涨跌	1月涨跌	12月涨跌
LME金现货	1385.45	-0.04%	-4.33%	0.65%	-11.99%
LME铜现货	7198.00	-0.65%	-2.40%	-0.06%	-7.30%
LME铝现货	1839.50	-0.94%	-1.63%	-1.42%	-9.16%

主要外汇

外汇名称	昨日收盘	1日涨跌	1周涨跌	1月涨跌	12月涨跌
美元兑人民币	6.15	-0.05%	-0.12%	0.27%	1.33%
美元兑日元	102.23	0.03%	-0.60%	-4.68%	-15.14%
欧元兑美元	1.29	0.02%	-0.80%	-2.15%	-2.33%
英镑兑美元	1.53	0.05%	-0.53%	-1.64%	-6.02%

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风险提示

• 报告仅供参考，不构成投资建议。
• 报告内容可能因市场变化而调整，建议投资者谨慎决策。
• 投资者应充分考虑光大证券及其附属机构可能存在的利益冲突，不应将其视为唯一参考。
• 投资有风险，入市需谨慎。