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融资融券每日早报总结（2014年11月12日）

核心内容概览

本报告聚焦于2014年11月11日及12日融资融券市场动态，涵盖资金流向、业绩预警、定向增发、股东增减持、解禁信息、交易信息、评级预测及交易概况等内容，旨在为投资者提供市场趋势和个股动态的参考。

一、资金流向分析

1. 资金流入

• 最近5个交易日：山东钢铁、东阿阿胶、新湖中宝、宝硕股份、金地集团为金额流入率前5名。
• 最近1个交易日：山东钢铁、宝硕股份、金地集团、大北农和众生药业为金额流入率前5名。
• 主要资金流入个股：
  • 山东钢铁：涨跌幅20.83%，净流入资金1933.42万元，金额流入率41.06%。
  • 东阿阿胶：涨跌幅3.18%，净流入资金15941.94万元，金额流入率10.35%。
  • 新湖中宝：涨跌幅11.30%，净流入资金14125.99万元，金额流入率9.79%。
  • 宝硕股份：涨跌幅3.52%，净流入资金4526.99万元，金额流入率8.97%。
  • 金地集团：涨跌幅2.77%，净流入资金7514.96万元，金额流入率8.60%。

2. 资金流出

• 最近5个交易日：阳光照明、生益科技、太极实业、士兰微和海思科为金额流出率前5名。
• 最近1个交易日：士兰微、日照港、阳光照明、大唐电信和康缘药业为金额流出率前5名。
• 主要资金流出个股：
  • 士兰微：涨跌幅-3.94%，净流出资金-5935.36万元，金额流出率-33.80%。
  • 日照港：涨跌幅-7.42%，净流出资金-22614.70万元，金额流出率-32.29%。
  • 阳光照明：涨跌幅-3.94%，净流出资金-8573.67万元，金额流出率-31.97%。
  • 大唐电信：涨跌幅-4.61%，净流出资金-7423.15万元，金额流出率-30.12%。
  • 康缘药业：涨跌幅-4.09%，净流出资金-6357.95万元，金额流出率-28.98%。

二、业绩预警

• 本期无业绩预警内容。

三、定向增发分析

1. 民生银行（600016）

• 公告日期：2014年11月8日
• 增发类型：定向增发
• 增发目的：补充流动资金
• 增发数量：不超过14.08亿股
• 增发价格：不低于5.68元/股
• 当前股价：6.63元/股
• 募集资金：预计80亿元
• 当前总股本：340.40亿股
• 增发比例：不超过4.14%
• 上半年收入与利润：999.16亿元、374.3亿元，同比增长约16.22%和9.74%
• 当前估值：2014年动态PE约5.3倍，PB约0.97倍，市值约2257亿元
• 建议：融资交易关注

2. 乐普医疗（300003）

• 公告日期：2014年11月8日
• 增发类型：定向增发
• 增发目的：补充流动资金
• 增发数量：不超过0.70亿股
• 增发价格：不低于21.55元/股
• 当前股价：26.70元/股
• 募集资金：预计80亿元
• 当前总股本：约10.00亿股
• 增发比例：不超过8.57%
• 上半年收入与利润：12.24亿元、3.36亿元，同比增长约29%和22%
• 当前估值：2014年动态PE约53.5倍，PB约7.13倍，市值约217亿元
• 建议：融券交易关注

四、股东增减持信息

1. 重要股东、管理层增持

• 华域汽车
  • 增持股东：第1大股东荀逸中
  • 增持数量：9.91万股
  • 增持均价：12.78元/股
  • 当前股价：14.18元/股
  • 前3季度收入与利润：541亿元、48.6亿元，同比增长约6.81%和5.98%
  • 预期估值：2014年PE为8倍，PB为1.75倍，市值约366亿元
  • 建议：融资交易关注

2. 重要股东、管理层减持

• 长信科技
  • 减持股东：第1大股东东亚真空电镀厂有限公司
  • 减持数量：2260万股
  • 减持均价：17.17元/股
  • 当前股价：16.98元/股
  • 前3季度收入与利润：11亿元、1.68亿元，同比增长约37%和-22.4%
  • 当前估值：2014年PE为40倍，PB为4.01倍，市值约87亿元
  • 建议：融券交易关注

五、未来解禁动向

• 用友软件：802万股股权激励股于11月12日解禁，占总股本0.69%，当前估值偏高，建议融券交易适当关注。
• 哈飞股份：5530万股股权激励股于11月13日解禁，占总股本9.38%，当前估值偏高，建议融券交易适当关注。
• 恒泰艾普：4371万股股权激励股于11月13日解禁，占总股本7.31%，当前估值偏高，建议融券交易适当关注。

六、交易信息

1. 明显放量个股

• 交通银行：量价走势较好，建议融资交易适当关注。

2. 大宗交易信息

• 建设银行、长春高新、国海证券等发生大宗交易。
• 中和屯粮、中国重工交易金额较大。
• 盛运股份、中粮屯河折价率较高。

3. 交易异动信息

• 华侨城A、大富科技、三峡新材等7只股票发生异动交易。

七、最新评级和盈利预测

1. 评级调高

• 风帆股份：国泰君安上调评级至“谨慎增持”，最新收盘价15.11元，目标价位17.28元。
• 盛和资源：西南证券上调评级至“增持”，最新收盘价19.45元，目标价位NA。

2. 评级调低

• 乐普医疗：群益证券下调评级至“中性”，最新收盘价26.70元，目标价位28.00元。

八、融资融券交易概况

• 11月10日：融资买入金额653.85亿元，比上一交易日减少4.01%，融资偿还金额减少9.84%。
• 融资余额：截止11月10日为7276.90亿元，比上一交易日增加0.64%。
• 融券余额：截止11月10日为56.28亿元，比上一交易日增加14.63%。
• 中国建筑：融资买入金额14.90亿元，增幅184.74%，融资余额39.15亿元，比前一交易日增加19.56%。

关键信息总结

• 融资交易关注：山东钢铁、宝硕股份、金地集团、民生银行、华域汽车、中国建筑等。
• 融券交易关注：士兰微、长信科技、用友软件、哈飞股份、恒泰艾普、乐普医疗等。
• 资金流向：融资资金流入主要集中在山东钢铁、宝硕股份、金地集团等，流出集中在士兰微、日照港、阳光照明等。
• 股东行为：华域汽车有重要股东增持，长信科技有重要股东减持。
• 解禁信息：多个公司未来2个月内将有股权激励股解禁，部分公司估值偏高。
• 交易异动：华侨城A、大富科技、三峡新材等股票交易异动，值得关注。
• 评级变动：风帆股份、盛和资源被上调评级，乐普医疗被下调评级。

建议与关注点

• 融资交易：重点关注山东钢铁、宝硕股份、金地集团、民生银行、华域汽车和中国建筑等。
• 融券交易：重点关注士兰微、长信科技、用友软件、哈飞股份、恒泰艾普和乐普医疗等。
• 市场动态：关注资金流入流出情况，以及重要股东的增减持行为，以判断市场情绪和公司价值变化。