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研究创造价值总结

核心内容

本报告由宝城期货金融研究所发布，聚焦于2021年7月30日的宏观、商品、财经、股票市场动态，以及相关投资参考信息。内容涵盖宏观经济数据、期货市场要闻、债券市场动态、外汇市场变化、股票市场表现等，旨在为投资者提供全面的市场分析与投资建议。

主要观点

宏观经济数据

• 全社会用电量：2021年6月累计同比为-3.70%，较上期17.69%大幅下滑，显示经济活动收缩。
• 工业增加值：当月同比为8.30%，略低于预期值7.79%，但高于去年同期4.80%。
• 固定资产投资：累计同比为12.60%，与预期值12.56%接近，但低于上期15.40%。
• M2同比：为8.60%，高于去年同期11.10%，显示货币供应增长放缓。
• CPI同比：为1.10%，低于去年同期2.50%，显示通胀压力缓解。
• GDP当季同比：为7.90%，远高于去年同期3.20%，表明经济持续复苏。

期货市场要闻

• 商品期货：多数商品期货上涨，尤其是能源化工品和黑色系商品，但铁矿石下跌。
• 政策调整：大商所调整焦煤期货保证金，上期所调整不锈钢期货手续费，国家投放第二批储备铜、铝、锌以稳定市场。
• 美元走势：美元指数下跌，非美货币集体上涨，显示市场对美元的避险需求下降。
• 人民币汇率：在岸人民币兑美元大幅升值，夜盘继续上涨，显示市场对人民币的乐观预期。

债券市场动态

• 央行操作：7月29日央行开展300亿元逆回购操作，净投放200亿元，显示流动性支持。
• 信用债表现：恒大债券大幅下跌，部分企业评级展望调整，显示市场对房地产行业风险的关注。
• 一级市场：多只债券发行及缴款，显示市场资金需求旺盛。
• 美债与欧债：美债收益率上涨，欧债收益率多数下跌，显示美国经济复苏预期增强，欧洲市场相对疲软。

股票市场要闻

• 市场表现：沪深两市大幅上涨，创业板指涨幅最大，显示市场情绪回暖。
• 资金流向：主力资金净流入263.89亿元，比亚迪、北方稀土等个股获主力资金大量流入。
• 题材热点：储能和有色金属板块表现突出，受益于政策支持和下游需求增长。

关键信息

宏观数据速览

• 全球经济复苏态势分化，美国经济虽有改善，但尚未完全恢复。
• 中国宏观经济数据显示经济持续增长，但部分指标如用电量显示经济活动收缩。

商品投资参考

• 金属板块整体上涨，黄金、白银、铜、铝等价格上涨，显示市场对避险资产和工业需求的乐观预期。
• 煤焦钢矿板块表现不一，焦煤、热卷、动力煤等上涨，铁矿石下跌。
• 国家投放储备金属，以稳定市场供需和价格。

财经新闻汇编

• 央行加大流动性投放，显示对市场稳定的重视。
• 外汇局强调推进汇率市场化改革和人民币国际化。
• 房地产行业政策收紧，部分企业面临评级下调风险。
• 信用债市场波动较大，部分债券价格偏离估值。

汇市速递

• 人民币兑美元大幅升值，美元指数下跌，显示市场对人民币的乐观预期。
• 非美货币普遍上涨，欧元、英镑等货币受益于美元走弱。

研报精粹

• 央行净投放资金有助于稳定市场情绪，推动资金利率下行。
• 房地产行业面临政策收紧，需关注企业经营和融资情况。
• 储能政策出台，释放积极信号，有望推动行业发展。

今日提示

• 多只债券上市、还本付息和招标，显示债券市场活跃。
• 债券发行利率整体较低，显示市场对债券的需求旺盛。

股票市场要闻

• 股市强劲反弹，但短期压力较大，预计在3330-3500点区间震荡。
• 储能和有色金属板块受政策和需求推动，表现突出。
• 多家公司发布业绩预增公告，显示行业景气度上升。

附录：宝城期货各地营业部联系方式