20240209-国投证券-债市读心术周度跟踪_6页_822kb

债市分析报告总结（国投证券2024年2月9日）

主要观点

报告指出模型总体看利率下行，基于量化模型的客观运行结果，仅供投资者参考。

关键数据

• 利率择时模型：
  • 趋势信号自2023年12月14日起看利率下行。
  • 波动信号自2023年12月22日起看利率下行。
  • 当前模型信号支持利率下行的观点。
• 基金久期跟踪：
  • 公募基金久期中位值上升0.004至26.5年，处于过去三年74%分位，表明较高水平。
  • 久期分歧度指数上升至0.48，处于过去三年26%分位，略有增加。
  • 数据来源于Wind，建议参考具体计算方法。

风险与免责声明

• 模型估算存在误差，信号仅供内部参考，非投资建议。
• 报告仅供中国证券业协会执业分析师使用，涉及历史信号回顾，显示波动和趋势变化频繁，需结合市场情况解读。