20230720-东吴证券-开能转债_国内全屋净水龙头企业_12页_572kb

开能转债是国内全屋净水龙头企业开能健康转债，以全屋净水装备生产线数智化升级及扩建为主募投项目。转债发行规模250亿元，债底估值7411元，YTM 3.3%。当前平价104.41元，溢价率-42.42%。条款中规中矩，总股本稀释率7.1%，流通盘7.9%，摊薄压力较小。根据实证模型与可比标的，预估上市首日转股溢价率约22%，参考价格区间118.49-132.28元，维持积极申购建议。

风险：正股波动、上市时间不确定、违约、转股溢价率压缩。

一个专业的也是
请确认