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2017年7月月度重点品种推荐总结

核心内容概述

2017年7月的月度重点品种推荐报告分析了6月市场表现，并基于此提出了7月的组合配置策略。报告指出，6月市场整体回暖，28个申万一级行业指数均录得正收益，上证指数和创业板指数分别上涨2.41%和3.08%。6月推荐组合取得了12.81%的绝对收益，远超同期沪深300指数的4.98%，其中海康威视、格力电器和美的集团涨幅显著，分别超过20%和25%。

报告认为，7月市场仍将呈现龙头白马与区域主题轮动的表现。价值股的中报将成为重要的试金石，而主题股的表现则依赖于政策面的催化剂和监管层的态度。同时，考虑到市场风格的变化和风险控制，推荐组合进行了调整，减少了此前涨幅较大的标的，转而推荐估值较低、业绩稳定的绩优品种。

主要观点

• 市场风格：6月市场情绪回暖，价值投资风格持续主导，但市场热点也在扩散，白马龙头与成长股均有所表现。
• 组合收益：6月组合获得12.81%的绝对收益，表现优于市场。
• 7月策略：推荐组合注重估值、业绩和安全性，兼顾市场轮动和风险控制。
• 市场预期：7月市场可能延续“翻身”行情，但不宜过度乐观，需关注政策面与中报表现。

关键信息

7月推荐组合

市场表现与配置逻辑

1. 调出高涨幅标的：考虑到市场风格变化和性价比下降，组合调出了此前推荐的高涨幅标的，如海康威视、格力电器、美的集团等。
2. 选择低估值绩优股：推荐上汽集团和跨境通等估值相对较低、业绩稳定的标的。
3. 关注中报表现：选择中报业绩向好、行业基本面改善的标的，如先导智能、江化微、洲明科技、康弘药业等。
4. 考虑安全性：推荐存在市值管理要求、定增价倒挂的标的，如顾家家居和云内动力。

总结

报告指出，7月市场风格仍以价值投资为主，同时主题投资仍有机会。推荐组合通过精选低估值、高增长、业绩稳定的标的，兼顾市场轮动与风险控制，以期在7月获得较好的收益。此外，报告强调了对市场情绪、政策面和中报表现的关注，并提醒投资者需综合考虑自身情况，谨慎决策。