2014年-FSB全球金融稳定委员会_Seventh_Progress_Report_on_Implementation_of_OTC_Derivatives_Market_Reforms_2页_161kb

金融稳定理事会发布OTC衍生品市场改革实施进展报告

核心内容概述

2014年4月8日，金融稳定理事会（FSB）发布了其第七份关于OTC衍生品市场改革实施进展的半年度报告。该报告总结了全球范围内对OTC衍生品市场改革的推进情况，并强调了实现G20 2009年承诺目标的进展与挑战。

G20改革承诺目标

G20领导人于2009年同意对OTC衍生品市场进行全面改革，以实现以下目标：

• 提高市场透明度
• 缓解系统性风险
• 防范市场滥用

为达成这些目标，G20达成以下共识：

• 所有OTC衍生品合约应向交易报告库（TRs）报告
• 所有标准化合约应在交易所或电子交易平台进行交易，并通过中央对手方（CCPs）清算
• 非集中清算合约应适用更高的资本要求

实施进展

各司法管辖区的改革实施

• 超过四分之三的FSB成员国已建立法规，要求交易需向交易报告库报告
• 中央清算要求的框架已在主要衍生品市场国家建立，部分国家已实施强制清算规则
• 虽然已有立法框架支持在适当情况下将OTC衍生品合约转移至交易所或电子交易平台，但各国在实施方式和时间上仍存在差异

国际标准制定

• 关键的国际政策标准已在大多数承诺领域完成制定
• 剩余标准的制定工作预计在2014年底或之前完成，包括：
  • 银行中央对手方敞口的资本要求
  • 金融基础设施的恢复与解决机制
  • 非集中清算衍生品的风险缓解标准

跨境监管协调

• 有效实施改革需要解决跨境监管问题
• OTC衍生品监管者小组（OTC Derivatives Regulators Group）已达成额外共识，以促进跨境OTC衍生品改革的实施

后续工作重点

报告指出，还需在以下方面进行进一步工作：

• 各国需尽快完成剩余立法和监管措施，并确保其具有足够的灵活性以应对跨境一致性问题
• 各国需明确其等效性或可比性决策流程，包括是否需要额外授权以承认其他司法管辖区的监管制度
• FSB将在2014年9月向G20汇报各国在此方面的制度框架
• 各国需持续协调与合作，以迅速解决识别出的跨境监管问题

报告发布与反馈机制

• FSB将继续监测各国对OTC衍生品改革计划的实施情况，以及这些改革是否达到G20的初衷
• 下一份进展报告将在2014年11月G20领导人峰会前发布
• 公众可于2014年5月8日前通过电子邮件或邮寄方式向FSB提交反馈意见，除非请求保密

FSB简介

• FSB成立于2010年10月，发布21项实施建议以落实G20承诺
• FSB汇集了24个国家和地区的金融稳定监管机构、国际金融机构、行业监管组织及央行专家委员会
• FSB由英格兰银行行长马克·卡尼（Mark Carney）担任主席，其秘书处位于瑞士巴塞尔，由国际清算银行（BIS）托管

联系方式

• 媒体咨询：Basel +41 76 350 8001
• 邮箱：press@bis.org
• FSB官网：www.financialstabilityboard.org

补充信息

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