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港股晨报总结

核心内容概览

本报告提供了港股及全球主要股市的近期表现数据、市场判断、回顾及未来展望，并包含港股精选模拟组合、新股动态、美元债市场追踪等内容，为投资者提供全面的市场分析与投资参考。

主要观点

1. 市场走势

• 恒生指数：近期反复回落至约20900点，5月31日内地政府发布稳经济一揽子政策，提振市场气氛。6月美联储加息0.75%，通胀压力仍存，市场担忧政策收紧及地缘政治风险，导致恒指表现反复。
• A股：整体表现优于港股，沪综指和深成指分别上涨0.83%和0.95%。
• 全球股市：多数指数表现疲软，如美国三大股指（道指、标普500、纳斯达克）均下跌，欧洲股市亦呈下跌趋势。

2. 港股表现

• 恒指成分股：表现最佳的前三为碧桂园（+13.4%）、碧桂园服务（+7.7%）、阿里巴巴-SW（+4.8%）；表现最差的前三为蒙牛乳业（-3.1%）、创科实业（-1.5%）、恒安国际（-1.5%）。
• 主要指数：恒生指数成交额达965.4亿港元，PE为9.4倍，PB为0.94倍；II股指数成交额340.7亿港元，PE为8.5倍，PB为0.86倍；科技指数成交额218.9亿港元，PE为41.5倍，PB为2.75倍。

3. 市场因素

• 政策因素：内地政府出台支持体育消费政策，对李宁等体育品牌形成利好。
• 货币政策：美联储持续加息，通胀压力未减，市场担忧经济放缓。
• 地缘政治：俄乌局势及全球疫情变种对市场情绪构成压力。
• 中概股风险：美国证交会将部分中概股列入退市名单，风险持续存在。

关键信息

1. 港股精选模拟组合

• 组合优势：涵盖10只股票，行业分散度高，包括高增长、稳定派息及防守性股票，降低波动性及行业周期性风险。
• 组合表现：部分股票表现优于恒指，如比亚迪股份（+8.44%）、友邦保险（+4.83%）；但部分股票表现不佳，如中国海洋石油（-5.66%）。

2. 新股动态

• 7月及8月上市计划：表格中列出新股时间表，但未提供具体上市信息。
• 待招股股份：包括绿茶集团（餐饮）、众安智慧服务（物管）、卫龙美味（食品及饮料）、柠萌影业（影视娱乐）等。

3. 美元债市场

• 投资级债券：整体走强，利差收窄，地产及金融板块表现较好。
• 高收益债券：多数反弹，如碧桂园、旭辉等，但部分如雅居乐、复星出现小幅下跌。
• 昨日新定价债券：西安世园投资、宁波海曙开投集团、泰兴襟江投资等发行新债券。

市场判断与展望

• 恒指在政策利好与外围因素影响下，短期内或继续反复。
• 市场消化内地政策风险，如反垄断、内房债务等，但政策风险仍可能影响大市气氛。
• 美联储持续加息，通胀未见明显回落，投资者需警惕经济放缓及货币政策收紧带来的影响。
• 美国消费者信心指数下降，可能影响原油需求，导致油价波动，相关ETF需关注。

行业与公司投资评级

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