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北京华图供应链管理股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

北京华图供应链管理股份有限公司（以下简称“华图股份”）成立于2005年8月8日，2010年12月16日整体变更为股份公司。公司注册资本为4,300万元，法定代表人为孙远飞，主营业务涵盖滚装船运输、无船承运人服务以及物流配送、码头操作、报关报检等增值服务。公司所属行业为交通运输、仓储和邮政业下的水上运输业（G55）。

股权结构

公司股权结构较为分散，无控股股东和实际控制人，主要股东及其持股比例如下：

• 悦达供应链管理江苏有限公司：30.23%
• 刘明立：21.86%
• 孙远飞：21.86%
• EUKOR Car Carriers Inc.：13.95%
• 西藏华晟投资中心（有限合伙）：9.31%
• 徐绍宇：2.79%

所有股东均承诺对所持股份进行自愿锁定，分三批解除转让限制，每批解除数量为其挂牌前所持股份的三分之一，时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。

子公司情况

公司拥有多家子公司，包括：

• 江苏悦达港口物流发展有限公司：成立于2009年6月24日，注册资本2,700万元，由华图股份出资，目前尚处于前期建设阶段，尚未开展主营业务。
• 天津华图汽车物流有限公司：成立于2011年4月12日，注册资本1,000万元，主要承接天津港滚装船运输业务。
• 华图供应链管理（开曼）有限公司：成立于2013年7月2日，注册资本5万美元，定位为开拓海外滚装船运输业务。
• 华图供应链管理（天津）有限公司：成立于2013年4月25日，注册资本2,000万元，定位为对口天津港承接滚装船运输业务。
• 华图供应链管理（上海）有限公司：成立于2014年1月25日，注册资本1,000万元，处于筹备期，拟承接上海港滚装船运输业务。
• 博格华图汽车物流（天津）有限公司：成立于2012年5月25日，注册资本500万元，主要提供进口车辆滚装船运输服务。

股权变动与增资情况

公司自设立以来经历了多次增资与股权变动，主要包括：

1. 有限公司设立：2005年8月8日成立，注册资本500万元，由徐绍宇、刘明立和孙远飞出资。
2. 有限公司第一次增资：2009年11月16日，注册资本增至1,500万元，徐绍宇、刘明立和孙远飞追加投资。
3. 股份公司设立：2010年12月16日，以净资产折股方式设立，注册资本2,000万元。
4. 股份公司第一次增资：2011年3月23日，EUKOR以500万美元认购500万股，注册资本增至2,500万元。
5. 股份公司第二次增资：2013年9月5日，悦达江苏以其持有的悦达港口股权出资，注册资本增至3,800万元。
6. 股份公司第三次增资：2014年8月26日，EUKOR与西藏华晟分别出资375万元和1,500万元，注册资本增至4,300万元。

重大风险提示

1. 股权变动风险：公司股权结构分散，无控股股东和实际控制人，可能导致股权变动风险增加。
2. 对单一供应商依赖风险：主要供应商EUKOR Car Carriers Inc.占公司海运服务采购金额比例较高，存在依赖风险。
3. 海外经营风险及外汇管制风险：子公司华图开曼在开曼群岛开展业务，面临当地法律法规变化、外汇管制及汇率波动等风险。
4. 贸易壁垒风险：中国汽车出口面临越来越多的贸易壁垒，可能影响公司盈利。
5. 经营性现金流量净额为负风险：公司经营性现金流量净额为负，但经营较为稳定，现金流量充裕，不存在现金不足风险。

公司治理

公司治理结构较为健全，无控股股东和实际控制人，股权结构分散且无一致行动。股东大会与董事会的决策机制均需多数通过，任何单一股东均无法控制公司决策。公司对子公司在人事、财务、业务等方面进行统筹管理。

财务情况

公司财务报表及审计报告由兴华会计师事务所出具，财务指标分析显示公司在报告期内经营性现金流量净额为负，但整体财务状况稳健，现金流充足。公司主要财务指标及资产、债务情况详见公开转让说明书。

附件与相关声明

• 附件：包括主办券商推荐报告、财务报表及审计报告、法律意见书、公司章程、全国股份转让系统公司审查意见等。
• 声明：公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书真实、准确、完整，无虚假记载或重大遗漏。

总结

华图股份是一家专注于航运物流领域，特别是滚装船运输的公司，其股权结构分散，无控股股东和实际控制人。公司通过设立多个子公司拓展业务，包括国内和海外业务。公司面临的主要风险包括股权变动、对单一供应商依赖、海外经营及外汇管制、贸易壁垒以及经营性现金流量净额为负等。公司治理结构较为健全，无单一股东控制权，且所有股东均承诺股份锁定，以确保股权结构的稳定。公司财务状况总体稳健，现金流充足，能够支撑日常经营。