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农副期权早报总结

核心内容概述

本报告汇总了苹果、棉花、红枣、鸡蛋、生猪和白糖等农产品期权的市场数据及分析，涵盖标的期货行情、期权因子（量仓PCR、压力支撑位）以及相应的期权策略建议。报告提供了各品种的最新价格、涨跌幅、成交量、持仓量变化，隐含波动率水平及PCR值，并结合市场趋势提出投资策略。

各品种市场数据总结

1. 苹果期权（AP）

• 标的合约：AP610
• 最新价：7564元
• 涨跌幅：-1.72%（下跌133元）
• 成交量：119317万手（较前日增加51506万手）
• 持仓量：114626万手（较前日增加3784万手）
• 隐含波动率：维持在年平均0.2658上方
• 持仓量PCR：0.2332（近一年82.45%水位）
• 压力位：10000元
• 支撑位：7000元

2. 棉花期权（CF）

• 标的合约：CF609
• 最新价：16080元
• 涨跌幅：0.15%（上涨25元）
• 成交量：282225万手（较前日减少109641万手）
• 持仓量：512117万手（较前日减少17461万手）
• 隐含波动率：维持在年平均0.1521上方
• 持仓量PCR：0.8439（近一年94.69%水位）
• 压力位：17000元
• 支撑位：15000元

3. 红枣期权（CJ）

• 标的合约：CJ609
• 最新价：8060元
• 涨跌幅：-1.58%（下跌130元）
• 成交量：137884万手（较前日增加60485万手）
• 持仓量：185404万手（较前日增加3215万手）
• 隐含波动率：维持在年平均0.2856上方
• 持仓量PCR：0.3454（近一年68.16%水位）
• 压力位：11000元
• 支撑位：7600元

4. 鸡蛋期权（JD）

• 标的合约：jd2608
• 最新价：4684元
• 涨跌幅：-0.97%（下跌46元）
• 成交量：688770万手（较前日减少247594万手）
• 持仓量：233273万手（较前日减少89634万手）
• 隐含波动率：维持在年平均0.2605上方
• 持仓量PCR：1.6206（近一年94.69%水位）
• 压力位：5000元
• 支撑位：4500元

5. 原木期权（LG）

• 标的合约：lg2609
• 最新价：818元
• 涨跌幅：0.18%（上涨1.5元）
• 成交量：5948万手（较前日增加102万手）
• 持仓量：11850万手（较前日减少700万手）
• 隐含波动率：维持在年平均0.2048上方
• 持仓量PCR：0.7759（近一年75.51%水位）
• 压力位：950元
• 支撑位：800元

6. 生猪期权（LH）

• 标的合约：lh2609
• 最新价：12015元
• 涨跌幅：-2.67%（下跌330元）
• 成交量：218229万手（较前日增加54176万手）
• 持仓量：203456万手（较前日增加6636万手）
• 隐含波动率：维持在年平均0.2784上方
• 持仓量PCR：0.3653（近一年73.47%水位）
• 压力位：16000元
• 支撑位：10400元

7. 白糖期权（SR）

• 标的合约：SR609
• 最新价：5255元
• 涨跌幅：-0.13%（下跌7元）
• 成交量：347366万手（较前日减少58640万手）
• 持仓量：686999万手（较前日减少4030万手）
• 隐含波动率：维持在年平均0.1277上方
• 持仓量PCR：0.4095（近一年10.61%水位）
• 压力位：5500元
• 支撑位：5200元

期权策略建议汇总

1. 苹果期权（AP）

• 方向性策略：无
• 波动性策略：无

2. 棉花期权（CF）

• 方向性策略：无
• 波动性策略：无

3. 红枣期权（CJ）

• 方向性策略：无
• 波动性策略：无

4. 鸡蛋期权（JD）

• 方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_JD2608P4500，S_JD2608P4700
• 波动性策略：无

5. 原木期权（LG）

• 方向性策略：无
• 波动性策略：无

6. 生猪期权（LH）

• 方向性策略：无
• 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸以保持delta中性。如：S_LH2609P11800，S_LH2609C13000

7. 白糖期权（SR）

• 方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_SR2609P5100，S_SR2609P5400
• 波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸以保持delta中性。如：S_SR2609C5400，S_SR2609P5000

重要信息提示

• 所有数据基于可靠来源，分析仅供参考，不构成交易建议。
• 报告未考虑读者的个人财务状况及投资目标，建议独立评估并咨询专业顾问。
• 本报告版权归属五矿期货有限公司，未经授权不得复制或传播。
• 报告不构成任何投资建议，仅供参考。

公司信息

• 公司名称：五矿期货有限公司
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