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每日市场观察总结（2025年7月2日）

【今日市场表现】

今日A股三大股指涨跌互现，沪指涨0.39%，深证成指涨0.11%，创业板指跌0.24%。沪深两市成交额较前一交易日小幅缩量，个股涨跌数量基本相当，市场呈现结构性轮动特征。

【行业表现】

医药与创新药：因近期国家医保局发布《支持创新药高质量发展的若干措施》，医药板块表现强劲，创新药相关细分领域如维生素、免疫治疗、减肥药等表现尤为亮眼。
半导体设备：受政策支持和技术升级推动，科技板块中半导体设备产业链成为市场关注焦点。
周期行业：6月财新中国制造业PMI重返扩张区间，重卡销量同比大幅增长，显示制造业整体回暖。新能源重卡、柴油重卡同比增速较快。同时也关注到国务院国资委将新能源汽车作为重点发展方向，科技和政策催化值得关注。

【最新政策与动态】

1. 医保支持创新药：医保目录更新和支持政策有利于创新药快速进入定点医疗机构，加速相关研发与市场准入。
2. AI基础设：IDC报告显示中国生成式AI（GenAI）IaaS市场同比增长165%，阿里云、华为云、火山引擎占据市场份额。
3. 公募REITs发展：公募REITs登记结算业务指引正式实施，推动二级市场发展，总市值已突破两千亿。
4. 电影市场：2025年上半年电影票房同比增长22.91%，国产影片占比超过九成。

【资金动向】

主力资金7月1日净流入56.90亿元，行业流向前三的板块为化学制药、化学制品、电力；流出前三为软件开发、电池、IT服务。

【机构观点】

市场整体呈现技术性整固现象，结构性机会仍可关注创新药、半导体设备、REITs等方向。中报预告阶段的投资机会亦值得关注。