20250716-东兴证券-建材_新城市工作会议推动地产回归健康发展轨道和行业供需新平衡_5页_599kb

中央城市工作会议解读

会议内容摘要：

• 2025年7月14日-15日在北京召开。
• 强调“创新、宜居、美丽、韧性、文明、智慧”现代化人民城市目标，推动城市高质量发展。
• 核心措施包括：发展现代化城市群、推进以县城为载体的城镇化、房地产新模式探索、城市更新、基础设施能力建设及绿色低碳发展。

行业影响：

• 地产： 推动“高质量发展”，促进房地产回归健康轨道。
• 建筑建材： 需求或探底回稳，加速行业供需平衡和集中度提升；利好“反内卷”政策落地、城市更新等带来的内需增长。

投资建议：

• 关注优秀龙头企业（如伟星新材、北新建材、海螺水泥、中国巨石等）。
• 国力+民力建设，利好政策驱动下，龙头估值修复与业绩弹性最强。

风险提示：

• 政策落地不及预期、供给优化速度较慢。

报告摘要：
会议促进了地产健康发展和供需平衡，利好建筑建材行业龙头和需求内需增长，风险在于政策延迟或优化不足。