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宝城期货品种套利数据日报（2026年2月3日）总结

核心内容概览

本日报主要汇总了2026年2月3日各主要期货品种的基差、跨期价差及跨品种价差数据，涵盖动力煤、能源化工、黑色、有色金属及股指期货五大板块。数据旨在为投资者提供市场参考，但不构成投资建议。

一、动力煤

主要观点

• 基差：2026年2月2日，动力煤基差为-109.4元/吨，连续多日基差保持不变，表明现货价格与主力合约价格之间的差距稳定。
• 跨期价差：数据未提供跨期价差信息，仅显示基差数据。
• 关键信息：
  • 基差数据为负，表明现货价格低于主力合约价格。
  • 无跨期价差变动，可能显示市场对远期合约的预期一致。

二、能源化工

能源商品

• 基差：
  • INE原油：2月2日基差为7.01元/吨，较1月30日的-3.68元/吨有所回升。
  • 燃料油：2月2日基差为268.38元/吨，1月30日为127.38元/吨，呈上升趋势。
• 比价：
  • 原油/沥青：2月2日比价为0.1404，1月30日为0.1392，略有上升。
• 关键信息：
  • 原油和燃料油基差均呈正值，表明现货价格高于主力合约价格。
  • 原油与沥青比价微幅上升，可能反映原油价格相对沥青有所增强。

化工商品

• 基差：
  • 橡胶：2月2日基差为-80元/吨，1月30日为-110元/吨，有所反弹。
  • 甲醇：2月2日基差为-4.5元/吨，1月30日为-37.5元/吨，显著反弹。
  • PTA：2月2日基差为-72元/吨，1月30日为-70元/吨，波动较小。
  • LLDPE：2月2日基差为122元/吨，1月30日为-14元/吨，明显上涨。
  • V：2月2日基差为-254元/吨，1月30日为-393元/吨，有所反弹。
  • PP：2月2日基差为76元/吨，1月30日为-34元/吨，明显上涨。
• 跨期价差：
  • 5月-1月：橡胶为-485元/吨，甲醇为-64元/吨，PTA为40元/吨，LLDPE为-35元/吨，PP为46元/吨。
  • 9月-1月：橡胶为-625元/吨，甲醇为-45元/吨，PTA为38元/吨，LLDPE为3元/吨，PP为72元/吨。
  • 9月-5月：橡胶为-140元/吨，甲醇为19元/吨，PTA为-2元/吨，LLDPE为38元/吨，PP为26元/吨。
• 关键信息：
  • 橡胶、甲醇、LLDPE、PP等化工商品基差波动较大，部分商品基差为负，表明现货价格低于主力合约。
  • 跨期价差显示部分商品存在较大的价差，可能为套利机会。

三、黑色板块

主要商品基差

• 螺纹钢：2月2日基差为112.0元/吨，1月30日为112.0元/吨，1月29日为123.0元/吨，1月28日为107.0元/吨，1月27日为114.0元/吨，整体偏强。
• 铁矿石：2月2日基差为4.0元/吨，1月30日为2.5元/吨，1月29日为0.5元/吨，1月28日为10.0元/吨，1月27日为10.0元/吨，波动较小。
• 焦炭：2月2日基差为-175.5元/吨，1月30日为-216.5元/吨，1月29日为-268.0元/吨，1月28日为-229.0元/吨，1月27日为-213.0元/吨，持续为负。
• 焦煤：2月2日基差为38.5元/吨，1月30日为79.5元/吨，1月29日为70.0元/吨，1月28日为100.5元/吨，1月27日为118.5元/吨，整体偏强。
• 关键信息：
  • 螺纹钢和焦煤基差为正，表明现货价格高于主力合约。
  • 焦炭基差持续为负，可能反映市场对焦炭的预期偏弱。
  • 跨期价差显示部分商品存在显著价差，可能为套利机会。

四、有色金属

国内市场基差

• 铜：2月2日基差为1460元/吨，1月30日为440元/吨，1月29日为-2760元/吨，1月28日为-1180元/吨，1月27日为-1180元/吨，波动剧烈。
• 铝：2月2日基差为635元/吨，1月30日为80元/吨，1月29日为-670元/吨，1月28日为-1320元/吨，1月27日为-445元/吨，波动较大。
• 锌：2月2日基差为455元/吨，1月30日为-75元/吨，1月29日为-680元/吨，1月28日为-385元/吨，1月27日为-230元/吨，整体偏弱。
• 铅：2月2日基差为-70元/吨，1月30日为-145元/吨，1月29日为-445元/吨，1月28日为-255元/吨，1月27日为-240元/吨，持续为负。
• 镍：2月2日基差为10760元/吨，1月30日为5870元/吨，1月29日为390元/吨，1月28日为1700元/吨，1月27日为2530元/吨，波动剧烈。
• 锡：2月2日基差为850元/吨，1月30日为19000元/吨，1月29日为-7130元/吨，1月28日为-6800元/吨，1月27日为-21160元/吨，波动剧烈。
• 关键信息：
  • 铜、铝、镍、锡等商品基差波动较大，部分商品基差为负，表明现货价格低于主力合约。
  • 伦敦市场基差数据缺失，但沪伦比和进口盈亏数据显示部分商品存在较大的价差。

五、股指期货

基差

• 沪深300：2月2日基差为28.58元，1月30日为-4.66元，1月29日为-30.13元，1月28日为-14.81元，1月27日为-12.51元，波动较大。
• 上证50：2月2日基差为-1.06元，1月30日为-7.50元，1月29日为-19.49元，1月28日为-9.24元，1月27日为-11.61元，持续为负。
• 中证500：2月2日基差为133.85元，1月30日为8.12元，1月29日为0.24元，1月28日为-20.84元，1月27日为1.33元，波动显著。
• 中证1000：2月2日基差为103.63元，1月30日为-5.74元，1月29日为3.21元，1月28日为21.99元，1月27日为24.95元，波动较大。
• 关键信息：
  • 沪深300、中证500、中证1000等股指期货基差波动显著，部分为正，部分为负。
  • 跨期价差显示次月-当月和次季-当季价差为负，可能反映市场对远期合约的预期偏弱。

六、其他信息

• 免责声明：数据来源于Wind金融终端，未经证实，仅供参考，不构成投资建议。
• 公司信息：宝城期货有限责任公司，地址为浙江省杭州市求是路8号公元大厦南裙1-5楼，咨询热线为4006181199。
• 投资咨询部成员：阎振兴、涂伟华、龙奥明、陈栋、毕慧，提供专业期货咨询服务。

总结

• 动力煤：基差为负，市场预期稳定。
• 能源化工：原油、燃料油基差为正，部分商品存在显著跨期价差。
• 黑色板块：螺纹钢、焦煤基差为正，焦炭基差为负，跨期价差波动较大。
• 有色金属：铜、铝、镍、锡基差波动剧烈，部分为负。
• 股指期货：基差波动显著，部分为正，部分为负，跨期价差为负。
• 数据来源与免责声明：数据仅供参考，不构成投资建议，需独立判断。

以上内容为2026年2月3日宝城期货品种套利数据日报的详细总结。