20250804-国元证券-计算机行业周报_政策助力AI发展_行业创新加速_7页_675kb

计算机行业2025年8月周报分析总结

本周（2025年7月28日至8月1日），申万计算机指数下跌0.20%，表现优于其他主要指数，如上证指数下跌0.94%，深证成指下跌1.58%，创业板指下跌0.74%（来源：Wind数据）。细分板块中，计算机设备和IT服务Ⅱ分别下跌0.98%和0.75%，而软件开发板块上涨0.68%，显示软件板块表现强劲。

重点公告方面，龙软科技披露国家第一批示范矿智能化验收主要为中级，聚焦关键技术实践，但受煤炭企业盈利下降影响，智能化投入放缓。海康威视公布2025上半年营收418.18亿元，同比增长1.48%，净利润56.57亿元，增长11.71%，现金流表现良好。汉仪股份宣布转型文化消费生态平台，加强IP布局，与不凡玩品合作推广传统文化IP，如“博物汉字”项目。

投资观点强调，国务院常务会议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，推动AI规模化应用，结合我国产业优势，看好有技术、应用场景和成功案例的上市公司。需要注意AI治理、数据安全风险及政策落地不确定性。

风险提示包括RWA/RDA发展不及预期、AI技术进度延迟、宏观经济波动和行业竞争加剧等。

该总结聚焦市场表现、公司动态和投资建议，不超过1000字。