20230109-湘财证券-ETF市场跟踪与配置周报_10页_1mb

报告摘要

本报告为湘财证券研究所于2023年1月9日发布的金融工程研究报告，主要围绕ETF市场表现及配置策略展开分析，旨在为投资者提供基于北向资金与主力资金视角的行业ETF轮动策略建议。

市场整体表现：上周A股市场整体上涨，上证指数上涨2.21%，深证成指上涨3.19%，创业板指上涨3.21%，恒生指数上涨6.12%，标普500上涨1.45%。
行业涨跌情况：31个申万一级行业中，28个行业上涨，3个行业下跌。涨幅前三为计算机（+5.15%）、建筑材料（+5.08%）和通信（+5.05%）；跌幅前三为农林牧渔（-1.22%）、社会服务（-0.96%）和交通运输（-0.15%）。
北向资金动向：北向资金全周净流入200.19亿元，3天净流入，1天净流出。净流入最多的行业为电力设备、银行和非银金融；净流出最多的行业为交通运输、农林牧渔和通信。
ETF市场表现：
- 股票型ETF：615只ETF周涨跌幅中位数为2.81%，其中云计算ETF、大数据产业ETF和光伏产业ETF涨幅靠前；中证物联网主题ETF、旅游主题ETF与畜牧养殖ETF跌幅靠前。
- 债券型ETF：17只ETF周涨跌幅中位数为0.04%，海富通上证投资级可转债ETF涨幅最高（+1.62%），平安中债-中高等级公司债利差因子ETF跌幅最大（-0.25%）。
- 货币型ETF：总规模达3256.62亿元，其中2只ETF规模超过1000亿元，14只ETF规模小于1亿元。

上周共有6只ETF新上市，其中4只为被动指数型基金，2只为增强指数型基金，具体如下：

基于北向资金的ETF轮动策略：
- 推荐关注的行业为：家用电器、有色金属及商贸零售。
- 上周策略累计收益率为3.74%，超额收益率为0.92%。
- 自2022年以来，策略累计收益率为-20.73%，超额收益率为-1.68%。
基于北向资金与主力资金的ETF轮动策略：
- 推荐关注的行业为：家用电器与食品饮料。
- 上周策略累计收益率为3.86%，超额收益率为1.04%。
- 自2022年以来，策略累计收益率为-10.51%，超额收益率为8.54%。
综合策略建议：
- 综合两类策略结果，推荐近期关注家用电器、食品饮料、有色金属及商贸零售行业。