2010年-世界发展银行全球_Bank_Competition_in_the_Middle_East_and_Northern_Africa_Region_28页_673kb

总结：中东和北非地区银行竞争分析

核心内容

本研究分析了1994年至2008年间中东和北非（MENA）地区的银行竞争状况，并将其与其他发展中国家地区进行比较。研究采用非结构化竞争指标，包括H-统计量和勒纳指数，以评估银行竞争的程度。

主要观点

• 银行竞争程度较低：MENA地区的银行竞争水平低于其他发展中国家地区，且近年来并未显著改善。
• 竞争未见提升：在1994-2001和2002-2008两个时间段内，MENA地区的银行竞争状况基本保持不变，部分国家甚至有所恶化。
• 非结构化指标的应用：H-统计量和勒纳指数被用来衡量银行竞争，H-统计量小于1表示垄断竞争，而勒纳指数越高则竞争越弱。
• 区域差异：MENA地区的银行竞争状况显著低于东欧、前苏联国家、拉丁美洲和南亚，但与东亚和撒哈拉以南非洲无明显差异。
• 关键影响因素：较差的信用信息环境和严格的银行准入监管是导致MENA地区银行竞争水平较低的主要原因。
• 非银行金融中介的作用：在非银行金融中介（如股票市场和保险机构）规模较大的国家，银行竞争更激烈。

关键信息

1. 非结构化竞争指标

• H-统计量：衡量银行对输入价格的反应程度。H=1表示完全竞争，H=0表示垄断，0 < H < 1表示垄断竞争。
• 勒纳指数：衡量银行的市场力量，计算方式为 $(P - MC)/P$，其中 $P$ 为银行产出价格，$MC$ 为边际成本。勒纳指数越高，表示竞争越弱。

2. 数据与样本

• 样本范围：使用Bankscope数据，涵盖1994-2008年间MENA地区的250家商业银行和伊斯兰银行，共12个国家。
• 其他地区比较：使用相同数据集，比较3,785家银行在6个地区的竞争状况。

3. 竞争状况分析

• H-统计量：
  • 在2002-2008年间，所有MENA国家均拒绝“垄断”（H=0）的假设。
  • 所有国家均拒绝“完全竞争”（H=1）的假设，除了阿曼。
  • 整体上，MENA地区的银行市场呈现垄断竞争特征。
  • 与非GCC国家相比，GCC国家的H-统计量更低，表明其竞争程度更弱，但差异不显著。
• 勒纳指数：
  • 12个MENA国家的勒纳指数在1994-2008年间普遍上升。
  • 非GCC国家的勒纳指数高于东欧、拉美和撒哈拉以南非洲，而GCC国家的勒纳指数显著高于所有其他地区。
  • 埃及的勒纳指数有所下降，摩洛哥和突尼斯未见显著变化。

4. 竞争差异的驱动因素

• 市场集中度：MENA地区的市场集中度较高，尤其是GCC国家，这与较低的竞争水平相关。
• 市场可进入性：MENA地区的银行准入门槛较高，尤其是资本要求和程序数量，这限制了市场可进入性，从而影响竞争。
• 信用信息环境：MENA地区的信用信息环境较差，这使得现有银行更容易维持市场主导地位，限制了新银行进入市场。
• 非银行金融中介：在非银行金融中介（如股票市场和保险机构）发达的国家，银行竞争更激烈。

5. 政策建议

• 提高市场可进入性：应减少银行准入的监管壁垒，提高市场可进入性。
• 改善信用信息环境：应加强信用信息的共享和透明度，以促进银行竞争。
• 促进非银行金融中介发展：应鼓励股票市场和其他非银行金融中介的发展，以增强整个金融体系的竞争性。

结构总结

• 引言：介绍MENA地区银行市场的现状及研究的重要性。
• 方法论：采用Panzar和Rosse的非结构化方法，结合Bankscope数据计算H-统计量和勒纳指数。
• 实证结果：
  • H-统计量显示MENA地区银行市场为垄断竞争。
  • 勒纳指数显示MENA地区银行市场力量较强，竞争较弱。
• 竞争差异的驱动因素：分析市场集中度、市场可进入性、信用信息环境和非银行金融中介的影响。
• 结论：MENA地区银行竞争程度较低，主要受信用信息环境和准入监管的影响，政策应侧重于提高市场可进入性和改善信用信息环境。

参考文献

本研究引用了多个文献，包括：

• Al-Muharrami et al. (2006)
• Angelini and Cetorelli (2003)
• Beck et al. (2004, 2006, 2009)
• Berger et al. (2008)
• Claessens and Laeven (2004)
• Cetorelli (1999)
• Dell'Ariccia et al. (1999)
• Fernandez de Guevara et al. (2005, 2007)
• Gischer and Stiele (2008)