20231020-国元证券-通信行业周报_上海市进一步推进新型基础设施建设行动方案_印发_关注相关方向投资机会_11页_1mb

通信行业周报总结

市场表现

本周申万通信板块下跌735%，上证综指下跌340%，深证成指下跌495%，通信板块整体呈回调趋势。细分板块中，通信线缆及配套跌幅最小（560%），通信网络设备及器件跌幅最大（993%）。个股方面，楚天龙涨幅最高，达到676%。

新政策与主题新闻

上海市人民政府印发《进一步推进新型基础设施建设行动方案》，目标到2026年推动卫星互联网、5G-A、万兆光网、人工智能等领域发展，强调“天地一体”卫星互联网和全球双万兆城市建设。国内新闻包括中国联通APP集采、中国移动HDPE硅芯管招标、工信部推进5G RedCap技术演进等。国际新闻涉及沙特电信5G扩展、OpenRAN在印度市场遇冷、爱立信5G定位技术验证等。

投资建议

鉴于通信行业高景气度，建议关注卫星互联网、算力产业链和云计算方向。推荐标的包括：光芯片-源杰科技、光通信-中际旭创、设备商-中兴通讯、PCB-沪电股份、CMP耗材-鼎龙股份、FPGA-复旦微电。

风险提示

国际政治环境不确定性风险、市场需求不及预期风险。