【中国普惠金融研究院】诊断疫情对微弱经济体金融健康的影响与政策建议_27页_5mb

诊断疫情对微弱经济体金融健康的影响与政策建议总结

核心内容

本报告由中国人民大学中国普惠金融研究院（CAFI）于2020年3月发布，旨在分析疫情对微弱经济体（包括工薪阶层和微小企业）金融健康的影响，并提出相应的政策建议。报告指出，疫情对微弱经济体的金融健康产生了显著影响，但整体影响程度较预期有所缓解，尤其在债务管理、企业信心等方面表现较好。同时，报告强调了数字金融、财政政策和金融行为在改善微弱经济体金融健康中的关键作用。

主要观点

工薪阶层金融健康问题

1. 收支管理较差：70%的工薪家庭金融健康评分低于及格线（6分），仅4%的家庭评分达到8分以上。
2. 债务管理相对可控：92%的工薪阶层认为家庭债务不会逾期，且多数家庭负债率低于警戒线。
3. 应急管理薄弱：60%的工薪阶层应急资金仅能维持3个月以内的生活，且筹集应急资金的能力普遍不足。
4. 风险管理有所提升：社会保险覆盖范围较广，商业保险需求增加，但仍有提升空间。
5. 资产管理不足：流动性资产配置严重不足，影响应急能力和长期财务规划。
6. 未来财务规划受挫：近八成受访者对未来财务规划实现预期有所下降。
7. 失业风险不高：仅14%的工薪阶层认为失业后将无法继续就业。
8. 网络工具成为抗疫首选：线上办公、教学和购物工具被广泛使用。
9. 良好的金融行为是关键：疫情前的财务规划、流动性投资、债务不逾期等行为对疫情后金融健康有显著正相关。

微小企业金融健康问题

1. 线上经营模式优势明显：线上企业净利润受疫情影响较小，且与金融健康评分呈正相关。
2. 数字化融资渠道拓宽：线上企业更倾向使用数字金融平台贷款，其贷款可得性高于线下企业。
3. 资金缺口大，对中长期贷款需求高：70%的企业主表示有资金缺口，多数希望获得1年以上的贷款。
4. 偿债能力强，展期政策有效：多数企业未发生逾期，贷款展期政策能缓解还款压力。
5. 保险意识薄弱：仅21%的企业主考虑通过保险提升抗风险能力。
6. 财政政策作用大于金融政策：减免税费、租金、发放补贴等政策对微小企业影响更大。
7. 企业信心未受严重打击：95%的企业主认为可在半年内恢复原有生产水平。
8. 良好的金融行为是保障：疫情前的财务规划、保险投资等行为对疫情后金融健康有显著正相关。

关键信息

• 微弱经济体定义：包括个体工商户、家庭作坊企业、流动商贩等，涉及约3亿个家庭。
• 金融健康评分：采用10分制，6分为及格线，10分为满分。
• 评分指标：涵盖收支平衡、债务不逾期、应急存款、应急筹资、保险充足、流动性充足、财务规划可实现性、应对财务冲击能力、家庭未来财务信心等。
• 调查对象：工薪阶层和微小企业，共覆盖全国范围。
• 政策建议：
  • 强调财政政策在短期应对疫情冲击中的重要性。
  • 建议将互联网银行和非银行业金融服务商纳入普惠金融体系。
  • 将金融健康指标纳入普惠金融指标体系，提升金融服务的精准性。
  • 完善微弱经济体的赋能体系，包括培训、支持平台建设、促进经济包容等。

政策建议

一、重视财政政策的短期效用

• 建议：减免税费、发放补贴、减免租金等政策对微弱经济体的生存和发展至关重要。
• 措施：放宽税收减免范围，鼓励房地产企业、物业公司等为微小企业减免费用。

二、切实关注微弱经济体的真实需求

• 建议：金融机构应落实贷款展期政策，监管部门应调整互联网贷款额度和期限限制。
• 措施：优化互联网贷款授信额度和期限，以满足微小企业“短、小、急、频”的融资需求。

三、将互联网银行和非银行业金融服务商纳入普惠金融体系

• 建议：支持互联网银行和非银行金融机构发展，提升其服务微弱经济体的能力。
• 措施：放宽资本补充渠道，简化审批流程，鼓励其发展CLO等产品。

四、将金融健康指标纳入普惠金融指标体系

• 建议：引入金融健康指标，提升普惠金融政策的科学性和针对性。
• 措施：将金融健康纳入现有普惠金融指标体系，形成更全面的评估框架。

五、完善微弱经济体的赋能体系

• 建议：加强培训，提升微弱经济体的应急能力、财务管理和技能水平。
• 措施：推动数字资源与金融工具的结合，降低使用成本，增强抗风险能力。

结论

疫情对微弱经济体的金融健康造成了一定冲击，但整体影响可控。良好的金融行为、数字金融的推广、财政政策的支持是改善其金融健康的关键。政策制定者应从短期应对和长期发展两个层面，为微弱经济体提供系统性支持，以促进经济的全面复苏与可持续发展。