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铁矿石期货周报总结（2021年6月18日）

核心内容概览

本周铁矿石期现货价格呈现宽幅整理态势，受到多空因素交织影响。期货价格在周初因澳洲铁矿石发运总量增加及钢厂询盘积极性不足而承压下行，周四因矿山开采安检趋严及港口库存下滑，矿价强势拉涨，周五则因发改委与市场监管总局的联合调研影响市场情绪，期价高位承压。

主要观点与关键信息

一、价格走势

• 期货价格：I2109合约本周收盘价为1203元/吨，较6月11日的1247元/吨下跌44元/吨。
• 现货价格：青岛港62%澳洲粉矿价格报1634元/干吨，周环比上涨62元/干吨。
• 期现基差：18日基差为431元/吨，周环比上涨106元/吨，表明现货价格强于期货价格。

二、多空因素分析

三、市场数据

• 钢厂高炉开工率：6月18日为80.21%，环比下降0.13%，同比下降11.33%。
• 高炉炼铁产能利用率：91.67%，环比下降0.02%，同比下降0.98%。
• 铁矿石港口库存：全国45个港口库存为12088.75万吨，环比下降278.42万吨；日均疏港量为300.53万吨，环比增加2.24万吨。
• 分矿种库存：
  • 澳矿：6211.71万吨，环比下降106.66万吨
  • 巴西矿：3483.65万吨，环比下降196.17万吨
  • 贸易矿：6328.60万吨，环比下降116.4万吨
• 铁矿石发运量：澳大利亚、巴西铁矿石发运总量为2613.5万吨，环比增加111.1万吨。
• 普氏指数：62%铁矿石普氏指数震荡偏强，17日价格为220.8美元/吨，周环比上涨0.85美元/吨。
• BDI指数：6月17日BDI为3267，周环比上涨91。
• 钢厂进口矿库存：样本钢厂进口铁矿石库存总量为11707.09万吨，环比增加15.99万吨。
• 钢厂进口矿日耗：300.63万吨，环比减少0.45万吨。
• 矿山产能利用率：全国126座矿山样本产能利用率为69.52%，环比下降0.27%；库存为71.28万吨，环比减少6.17万吨。

四、技术分析与操作建议

• 技术指标：
  • MACD：DIFF与DEA运行于0轴上方，红柱平稳。
  • BOLL：中轴与上轨开口缩小。
• 操作建议：短线于1240-1120区间高抛低买，止损25元/吨。
• 跨期套利：I2109合约走势强于I2201合约，18日价差为128元/吨，周环比上涨4元/吨。
• 螺矿比：RB2110合约走势弱于I2109合约，18日螺矿比值为4.21，周环比下降0.06。

总结

本周铁矿石市场受到多空因素影响，价格波动较大。尽管钢厂按需采购及钢价弱势整理对矿价形成压制，但矿山安检趋严与港口库存下滑支撑了矿价的上涨。技术面上，I2109合约呈现震荡整理态势，建议短线操作。整体来看，铁矿石市场仍具备一定的支撑，但需警惕钢价走势对矿价上行空间的影响。