2021-10-17-安永_中国_-中国进一步开放金融市场_安永观点系列报告（13）_4页_997kb

粤港澳大湾区跨境理财通试点

业务试点启动与实施细则

"跨境理财通"业务于2020年6月通过公告启动，2021年2月正式发布实施细则，2021年9月正式启动。该业务分为"南向通"和"北向通"，允许大湾区居民跨境投资对方市场的产品，采用人民币跨境结算，并实施资金闭环管理。

产品与风险等级

• 北向通：内地投资者可购买风险等级为"一级"至"三级"的固定收益类公募理财和"R1"至"R3"级基金（现金管理类和现金理财产品除外）。
• 南向通：港澳投资者可投资香港注册的基金、债券、存款（包括人民币、港元和外币存款），风险等级为"低"至"中"及"非复杂"。

产品准入与机构要求

• 内地银行：需在大湾区内地9市注册或设分支机构，具备风控、资金汇划及投资者保护机制。
• 港澳银行：需在香港注册且具备证券交易资格，业务前须向金管局通报。

额度管理

• 跨境资金净流动上限：北向通流入和南向通流出额均不超过1500亿元人民币。
• 个人投资额度：投资者每个账户首次汇款额度上限为100万元人民币。

投资者条件

• 必须具有完全民事行为能力，且通常需有大湾区户籍或连续缴纳社保/个税满5年。
• 对于香港居民，涵盖全部持身份证者，无需额外户籍身份；同时要求具备至少两年投资经验，家庭金融净资产不低于100万元或金融资产不低于200万元。

开户与资金流程

• 投资者需在内地或港澳银行分别开设汇款户和投资户，通过两地银行见证或线上提交资料进行开户，资金以人民币跨境结算。

监管合作

粤港澳金管局需加强监管协调，提升风险管理系统，推动监管标准统一，以及构建跨境金融纠纷解决机制。

意义与挑战

"跨境理财通"促进人民币国际化，为金融机构带来合作机遇与挑战，需强化资产管理能力与风险控制，把握市场融合带来的新需求与竞争。