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2018年1月12日市場總結

核心內容概述

2018年1月12日，全球股市整體表現強勁，特別是美國三大股指創下歷史新高，顯示市場對企業盈利增長的樂觀預期。中國股市也表現不俗，上證綜指與深成指均創近期新高，而港股則保持波動，處於由「牛一」向「牛二」過渡階段。同時，多家港股公司進行配股，包括正通汽車、楓葉教育及新創建，以籌集資金用于業務擴張與海外收購。此外，部分內地企業表現亮眼，如中國通號、汽車銷量及移動遊戲市場規模持續增長。

主要觀點

美股表現

• 美國三大股指（道指、標普500、納指）均創歷史新高。
• 市場預期標普500企業盈利增長近11%。
• 油價創三年新高，能源板塊表現突出。
• 区块链概念股持续上涨，第九城市涨幅达30%，猎豹上涨11.23%。

港股表現

• 恒生指數微升0.15%，恒生國企指數微升0.05%。
• 部分港股公司進行配股，包括正通汽車（折讓12%）及楓葉教育（折讓5%-8%）。
• 香港交易所（388.HK）表現不佳，下跌1.25%。
• 部分金融股如建設銀行（939.HK）及中國平安（2318.HK）表現相對穩定。

中國A股市場

• 上證綜指微升0.1%，深成指倒升0.24%，創業板升0.73%。
• 兩市成交額減少7%，顯示市場熱情有所下降。
• 区块链概念股持续炒作，带动A股市场。

關鍵信息

正通汽車（1728.HK）

• 配售2.26億股份，每股7.7元，折讓12%。
• 筹集資金約17.27億元，用于發展汽車金融業務。
• 股份今日復牌，短期股價可能承壓，但中線基本面前景良好。

楓葉教育（1317.HK）

• 配售不超過1.1億股，每股9.1元，折讓7.8%。
• 筹集資金約9.895億元，用于海外收購。
• 作為教育行業龍頭，其表現受到關注。

中国通号（3969.HK）

• 全球最大的軌道交通控制系統解決方案供應商。
• 2017年盈利增長18%，預計2018年保持相似增速。
• 隨着盈利增長，目前市盈率約15倍，具有投資價值。
• 未來五年中歐班列建設有望推動集團收入增長。

內地市場動態

• 2017年中國移動遊戲市場收入達146.36億美元，成為全球最大移動遊戲市場。
• 2017年中國遊戲市場總營收達2036億美元，同比增長23%。
• 中國汽車銷量持續增長，2017全年增長3%，新能源汽車銷量增長56.8%。

其他市場資訊

• 美國首次申領失業救濟人數增加，市場預期有所下降。
• 特朗普重申互聯網稅收政策，可能影響科技股表現。
• 香港股市成交量下降，顯示市場交易活動減少。

交易焦點

10大成交港通股份

• 貴州茅台（600519）買入金額253百萬，賣出金額859.4百萬。
• 洛陽鉬業（603993）買入金額590.1百萬，賣出金額22.9百萬。
• 中国平安（601318）買入金額138.3百萬，賣出金額410.8百萬。
• 海螺水泥（600690）買入金額160.9百萬，賣出金額125.5百萬。
• 青島海爾（600690）買入金額178.6百萬，賣出金額53.6百萬。
• 腾讯控股（700）買入金額438.3百萬，賣出金額443.9百萬。
• 建设銀行（939）買入金額98.4百萬，賣出金額501.2百萬。
• 中信銀行（998）買入金額459.6百萬，賣出金額138百萬。
• 滬港通成交額排名前列。

10大成交深港通股份

• 格力電器（651:SZ）買入金額142.8百萬，賣出金額441.2百萬。
• 海康威視（2415:SZ）買入金額302.7百萬，賣出金額224.2百萬。
• 美的集團（333:SZ）買入金額349.2百萬，賣出金額170百萬。
• 五糧液（858:SZ）買入金額171.8百萬，賣出金額182.3百萬。
• 洋河股份（2304:SZ）買入金額49.7百萬，賣出金額179.4百萬。
• 腾讯控股（700）買入金額268百萬，賣出金額228.2百萬。
• 金斯瑞生物科技（1548）買入金額177.7百萬，賣出金額180.1百萬。
• 美圖公司（1357）買入金額137.4百萬，賣出金額94.7百萬。
• 融創中國（1918）買入金額115.4百萬，賣出金額79.3百萬。
• 中興通訊（763）買入金額61.6百萬，賣出金額99.8百萬。

其他關注點

• AH股溢價指數：建設銀行（00939）、中國平安（02318）等AH股表現較A股疲軟，溢價幅度較大。
• 10年期債券孳息率：美國10年期國債孳息率下降0.02%，德國10年期國債孳息率上升0.038%。
• 產業動態：中國通號受益於城軌投資增長及國際合作，未來發展潛力大。
• 市場預期：港股處於「牛一」向「牛二」過渡階段，市場動力可能分散至非藍籌股。
• 政策動態：中國政府要求地方政府有序退出加密貨幣挖礦業務，影響相關概念股。

總結

整體市場表現強勁，美股創新高，港股在配股及行業龍頭股的推動下保持穩定。中國通號、正通汽車及楓葉教育等企業的配股行動引起關注，市場對其長期發展前景持樂觀態度。同時，內地市場在汽車及移動遊戲方面表現突出，顯示出強勁的產業增長動力。此外，部分港股如建設銀行及中國平安表現較穩定，而其他行業如能源及醫藥則因政策及市場因素出現波動。