深度报告-20211012-浙商证券-洗碗机行业深度报告_产品升级打开市场_国货崛起重塑格局_47页_3mb

洗碗机行业深度报告总结

核心内容

洗碗机作为三大解放双手场景之一，具有较强的刚需属性，能够有效替代人力完成洗碗任务，且在清洁、消杀、烘干等方面实现传统洗碗方式难以达到的效果。随着产品性能的提升和消费者认知的改善，国内洗碗机市场有望加速打开，预计至2035年销量将达2371万台，市场渗透率有望提升至30%-35%。

主要观点

• 刚需属性强：洗碗机有效解决家庭洗碗问题，因中式饮食重油、餐具深且数量多，对洗碗机清洁力要求更高，推动产品性能提升。
• 产品升级与认知提升：2020-2021年洗碗机行业推出多款新品，提升清洁力、实现洗锅功能、优化尺寸以适应中式厨房，同时通过多渠道营销提升消费者认知。
• 国内渗透率低，潜力巨大：目前我国洗碗机渗透率仅约1%-2%，远低于欧美和日本，但随着产品本土化、消费者代际更替及行业营销投入增加，渗透率有望快速提升。
• 国货崛起：以老板电器、海尔智家、方太、美的等为代表的国产品牌，通过产品、品牌和渠道的全面优化，逐步取代外资品牌，推动国产替代。
• 行业趋势：洗碗机正向智能化、多场景、多功能方向发展，满足不同人群需求，如母婴、老人、烘焙爱好者等。

关键信息

市场现状与潜力

• 洗碗机是三大厨房家务解放场景之一，其刚需属性强，市场需求基础稳固。
• 我国洗碗机市场渗透率仅为1%-2%，远低于欧美（70%）及日本（29.3%），但增长空间巨大。
• 2020年我国洗碗机销量约188.5万台，2015-2017年实现358%的销量增长，行业迎来第一次爆发。

产品类型与特点

• 叶轮式洗碗机：清洁效果一般，耗水量大，较少使用。
• 喷淋式洗碗机：当前主流，清洁力强、节能、性价比高。
• 超声波洗碗机：清洁力最好，但成本高，多用于商用。
• 嵌入式洗碗机：空间利用率高、功能全面，2021年H1市占率已达79.84%。
• 集成式洗碗机：集洗碗、果蔬清洗、水槽、碗柜于一体，提高厨房效率，但市场占比仅为1.5%。

清洁力与功能改进

• 清洁力、能否刷锅、占地面积及水电耗费是消费者主要关注因素。
• 2020年以来，洗碗机产品通过蒸汽预处理、多层喷淋臂、水软化系统等技术提升清洁能力。
• “新国标”发布，对洗碗机的清洁指数、能效、水效、干燥指数进行分级，推动行业向高效能产品发展。

消费者认知与市场教育

• 2019年，近四分之三消费者不了解或从未听说过洗碗机。
• 随着8090后成为消费主力，对产品功能和外观接受度提高，推动认知提升。
• 行业加大营销投入，通过多平台广告、KOL测评、线上活动等方式打破认知局限。

国内厂商表现

• 老板电器：2021年推出“洗碗机节”，提供免费安装、试用服务，线下份额实现200%-300%增长。
• 海尔智家：线上零售额占比提升，推出多款高能效产品。
• 方太：推出多款新品，如JBCD15E-VG03，清洁力强、烘干效果好。
• 美的：推出智能控制洗碗机，支持APP远程操作，提升用户体验。
• 华帝：主推干态抑菌技术，有效解决洗碗后细菌滋生问题。

投资建议

• 推荐关注整机厂商：老板电器、海尔智家。
• 推荐关注零部件厂商：三花智控。
• 预计未来洗碗机市场将因产品升级和认知提升迎来快速增长，中长期看好行业发展。

风险提示

• 后续产品升级节奏不及预期。
• 行业竞争加剧。
• 原材料价格波动。

行业评级

• 看好：洗碗机行业具备较大增长潜力，国内厂商正加速替代外资品牌。

行业趋势与展望

• 智能化、多场景、多功能将成为洗碗机行业发展的主要方向。
• 集成式洗碗机有望成为第三增长点，价格下降和市场教育将推动其普及。
• 洗碗机市场有望持续增长，预计2035年销量达2371万台，渗透率提升至30%-35%。

消费者行为变化

• 8090后成为洗碗机消费主力，占比达94.47%。
• 他们更注重产品颜值、附加功能及享受型消费，推动洗碗机市场认知提升。

市场教育与营销

• 西门子扩大广告投放至多平台，老板电器推出“洗碗机节”等营销活动。
• 电商平台如京东通过“洗碗机节”等活动进行推广，提升市场关注度。
• KOL与素人测评有效改善消费者认知，洗碗机相关话题在知乎、小红书等平台快速增长。

总结

洗碗机作为厨房家务解放的重要工具，具备较强的刚需属性。随着产品性能提升、消费者认知改善及8090后消费群体的崛起，国内洗碗机市场有望迎来快速增长。行业未来将向智能化、多场景、多功能方向发展，预计至2035年销量将达2371万台，市场渗透率有望提升至30%-35%。国内厂商通过产品、品牌和渠道的全面优化，正逐步取代外资品牌，重塑行业竞争格局。