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市场指数概览

核心内容总结

国内市场动态

1. 经济数据

   • 7月份全国规模以上工业增加值同比增长6.0%，1-7月增长6.6%。
   • 社会消费品零售总额7月增长8.8%，1-7月增长9.3%。
   • 固定资产投资1-7月增长5.5%，其中民间投资增长8.8%。
   • 房地产开发投资增长10.2%。

2. 专项债券发行

   • 财政部要求加快地方政府专项债券发行进度，至9月底完成新增债券发行比例不低于80%，剩余额度主要在10月发行。
   • 发行资金用于重点领域和在建项目，旨在加快项目建设，稳定经济增长。

3. 粤港澳大湾区建设

   • 建设领导小组首次会议召开，韩正任组长，港澳特首参与，政策将“成熟一项推一项”。
   • 大湾区建设将带动交运、港口、物流等行业，盐田港、原尚股份等企业有望受益。

4. 国企改革“双百行动”

   • 近400家企业入围，包括200家央企和200多家地方国企。
   • 企业需在9月底前上报改革方案。

国际市场动态

1. 欧元区经济

   • 第二季度GDP从0.3%上修至0.4%，经济保持稳健增长，未受贸易争端影响。

2. 美国经济展望

   • CBO预计2018年美国GDP增长3.1%，2019年将因财政刺激消退而放缓至低于3%。

行业动态

1. “互联网+医疗健康”政策

   • 国办将出台相关管理办法，推动互联网诊疗和医院管理规范化。

2. 药品集中采购

   • 医保局计划9月启动试点城市集中采购，预计10月结束。通过一致性评价的药品有望受益。

3. 鸡苗价格大涨

   • 主产区鸡苗价格一个月内上涨63.7%，预计禽类企业效益较好。

4. 天然气供需缺口

   • 预计全年天然气需求增速超过15%，而供应增速低于10%，可能出现100亿方以上的供气缺口。LNG作为保供主力，有望开启量价齐升行情。

5. GPU技术革新

   • 英伟达推出全球首款支持实时光线追踪技术的GPU，推动AI、AR/VR、无人车等行业发展。

公司动态

1. 双汇发展

   • 上半年净利润23.85亿元，同比增长25.28%。生猪屠宰量上升，外销量增长。

2. 柳钢股份

   • 上半年净利润20.41亿元，同比增长415.8%。营收增长18.27%，远超行业平均水平。

3. 韦尔股份

   • 拟收购三家CMOS图像传感器研制公司，涉及豪威科技、思比科、视信源，总估值约150亿元。公司股票继续停牌。

财富视点

• A股走势：大盘短期维持弱势震荡，市场主线散乱，底部区域反复震荡概率较大。
• 关注板块：水泥建材、医药医疗、粤港澳大湾区等板块可能成为投资重点。

评级信息

公司评级

• 强烈推荐：预期未来6-12个月内，股价相对沪深300指数涨幅20%以上。
• 推荐：预期未来6-12个月内，股价相对沪深300指数涨幅介于10%-20%之间。
• 中性：预期未来6-12个月内，股价相对沪深300指数变动介于跌幅10%和涨幅10%之间。
• 回避：预期未来6-12个月内，股价相对沪深300指数跌幅10%以上。

行业评级

• 看好：预期未来6-12个月内，行业指数表现优于沪深300指数5%以上。
• 中性：预期未来6-12个月内，行业指数表现相对沪深300指数持平。
• 看淡：预期未来6-12个月内，行业指数表现弱于沪深300指数5%以上。

研究团队简介

• 丁俭：博士，中国中投证券财富研究部研究总监，首席分析师。在金融衍生品、封闭式基金、市场估值等领域有深入研究。
• 卢佳：中国中投证券财富研究部投资顾问，悉尼大学金融银行学硕士，2007年加入中国中投证券。

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