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川财证券行业每日晨会核心观点总结

核心内容概览

本报告为川财证券行业每日晨会的核心观点汇总，涵盖宏观经济、新能源、策略、海外、能源、消费、食品饮料、高端制造和科技等多个行业。报告同时提及了发改委、财政部等政策动向及行业公司动态，如长城汽车的战略发布等，并提供了风险提示和分析师声明。

主要观点

宏观经济

• 6月制造业PMI环比微跌，但结构性改善明显。
• 大型和中型制造企业PMI分别为51.7%和50.8%，仍高于荣枯线，保持平稳。
• 小型企业PMI回升至49.1%，经营压力有所缓解。
• 生产指数为51.9%，因迎峰度夏、缺芯等问题，生产扩张放缓。

新能源行业

• 比亚迪6月新能源汽车销量达41,366台，同比增长192%，燃油车销量下降50.6%。
• 比亚迪宣布最快于明年停产燃油车，新能源汽车市场占有率快速提升。
• 国产新能源汽车在电动化浪潮中有望实现弯道超车。
• 建议关注比亚迪、小康股份等企业。

策略建议

• 昨日科技板块表现强势，科创50指数上涨2.45%。
• 北向资金净流入59.19亿元，市场企稳回升。
• 电子板块业绩表现优异，建议关注消费电子方向。

海外动态

• OPEC+取消原定产油政策会议，导致油价上涨。
• ICE布油冲上77美元/桶，NYMEX原油突破76美元/桶。
• 预计近期油价上涨将带动港股能源板块走势上行。

能源行业

• 欧佩克+维持现有配额，预计全球库存下降速度将超预期，油价有望突破80美元。
• 推荐关注海油发展、华鲁恒升、万华化学等标的。
• 川恒股份投资六氟磷酸锂和磷酸铁，相关标的包括杰瑞股份、中曼石油、中国石油等。

消费行业

• 酱酒持续火热，未来有望成为白酒增速最快的香型。
• 建议关注头部酱酒企业，如贵州茅台。

食品饮料

• 超高端白酒青花汾酒40·中国龙上市，建议零售价3199元。
• 白酒企业持续高端化，业绩确定性较强。
• 建议关注贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒、水井坊等。

高端制造与科技

• 国创氢能科技有限公司成立，与一汽客车签订战略合作协议。
• 建议关注氢能相关标的：厚普股份、深冷股份、东方电气等。

行业及公司动态

长城汽车战略发布

• 2025年战略目标：全球年销量400万辆，其中80%为新能源汽车，营业收入超6000亿元。
• 新能源汽车销量目标320万辆，接近2021年全球总销量。
• 投入1000亿元研发资金，研发团队达3万人，推动电动化和智能化转型。
• 氢能源战略明确，计划2025年实现全球氢能市场占有率前三。
• 推出股权激励计划，覆盖员工100%，提升员工积极性。

政策动态

医疗卫生

• 国家发改委、国家卫健委等四部门联合印发《“十四五”优质高效医疗卫生服务体系建设实施方案》。
• 到2025年，建设30个左右国家中医药传承创新中心。

农业补贴

• 财政部对实际种粮农民发放一次性补贴，强化精准识别和发放机制。

金融与能源政策

• 国务院支持保障性租赁住房建设，鼓励银行提供长期贷款。
• 西藏成立清洁能源专家工作站和创新发展中心，推进碳达峰、碳中和目标。
• 国家能源局数据显示，截至2020年底，全国可再生能源发电累计装机容量达9.34亿千瓦，占全部电力装机的42.5%。

风险提示

• 宏观经济不达预期
• 政策执行不达预期
• 下游需求持续低迷对行业的影响

评级标准

• 证券投资评级：以6个月内证券的绝对收益为分类标准，分为买入、增持、中性、减持。
• 行业投资评级：以6个月内行业相对市场基准指数的收益为分类标准，分为买入、增持、中性、减持。

重要声明

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