20260204-国信证券-金融工程日报_沪指午后上行重回4100点_光伏_煤炭领涨_15页_2mb

金融工程日报总结

核心内容

2026年2月4日，A股市场整体表现有所回升，沪指午后上行重回4100点。市场情绪较为活跃，涨停与跌停股票数量均较多，但整体市场资金流向和情绪指标显示市场存在一定的波动性和不确定性。

主要观点

市场表现

• 规模指数：上证50指数上涨1.14%，沪深300指数上涨0.83%，中证500指数上涨0.15%，中证1000指数下跌0.02%，中证2000指数上涨0.11%。
• 板块指数：上证综指上涨0.85%，深证综指上涨0.32%，中小100指数上涨0.02%，创业板指下跌0.40%，科创50指数下跌1.20%，科创100指数下跌0.92%，北证50指数下跌0.71%。
• 风格指数：沪深300价值指数上涨1.85%，沪深300成长指数上涨0.34%，中证500价值指数上涨1.81%，中证500成长指数上涨0.15%。

行业表现

• 表现较好：煤炭（7.61%）、建材（3.32%）、房地产（2.84%）、交通运输（2.75%）、食品饮料（2.31%）。
• 表现较差：传媒（-3.28%）、通信（-2.64%）、计算机（-2.16%）、电子（-1.31%）、基础化工（0.26%）。

概念主题表现

• 表现较好：央企煤炭（7.61%）、光伏玻璃（5.53%）、机场精选（4.95%）、BC电池（4.61%）、甲醇（4.58%）。
• 表现较差：拼多多合作商（-4.72%）、小红书平台（-4.14%）、Kimi（-3.97%）、智谱AI（-3.96%）、快手平台（-3.88%）。

市场情绪

• 今日77只股票涨停，16只股票跌停。
• 昨日涨停股票今日收盘收益为3.15%，昨日跌停股票今日收盘收益为-0.83%。
• 今日封板率为74%，较前日下降4%；连板率为18%，较前日下降18%。

关键信息

两融余额

• 截至2026年2月3日，两融余额为27066亿元，其中融资余额26898亿元，融券余额167亿元。
• 两融余额占流通市值比重为2.6%，两融交易占市场成交额比重为9.6%。
• 近一年两融余额占流通市值比重维持在2.4%左右，两融交易占市场成交额比重维持在10.0%左右。

ETF折溢价

• 2026年2月3日，溢价较多的是沪港深300ETF易方达（溢价1.50%），折价较多的是黄金股ETF（折价0.87%）。
• 近半年以来大宗交易日均成交金额为23亿元，当日成交金额为22亿元，折价率为10.30%，高于近半年平均折价率6.95%。

股指期货升贴水

• 上证50股指期货主力合约年化升水率为0.80%，处于近一年79%分位点。
• 沪深300股指期货主力合约年化贴水率为1.04%，处于近一年82%分位点。
• 中证500股指期货主力合约年化升水率为1.68%，处于近一年97%分位点。
• 中证1000股指期货主力合约年化贴水率为0.44%，处于近一年97%分位点。

机构关注与龙虎榜

• 机构调研：英唐智控被196家机构调研，是近一周内被调研较多的股票。
• 龙虎榜：
  • 机构专用席位净流入前十的股票包括中集集团、晶科能源、宏和科技、红宝丽、中超控股、海兰信、中来股份、恒源煤电、洲际油气、博纳影业。
  • 机构专用席位净流出前十的股票包括利欧股份、神农种业、泛微网络、东方日升、通源石油、民爆光电、横店影视、三变科技、四川黄金、耐普矿机。
  • 陆股通净流入前十的股票包括浙文互联、银轮股份、红宝丽、海兰信、横店影视、协鑫集成、巨力索具、华胜天成、泛微网络、开滦股份。
  • 陆股通净流出前十的股票包括白银有色、TCL中环、晶科能源、东方日升、洲际油气、宏和科技、中超控股、中集集团、博纳影业、百川股份。

风险提示

• 市场环境变动风险。
• 本报告基于历史客观数据统计，不构成投资建议。

免责声明

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分析师声明

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投资评级标准

• 投资建议所涉及的评级分为股票评级和行业评级，基于报告发布日后6到12个月内相对市场表现。
• A股市场以沪深300指数为基准，其他市场以相应指数为基准。
• 股票评级分为：优于大市、中性、弱于大市、无评级。
• 行业评级分为：优于大市、中性、弱于大市。

重要声明

• 本报告仅供参考，不构成出售或购买证券或其他投资标的的要约或邀请。
• 投资者应结合自身投资目标和财务状况自行判断是否采用报告内容并自行承担风险。