20260624-国信证券-金融工程日报_沪指震荡走强_半导体板块午后持续走高_16页_2mb

金融工程日报总结

核心内容

市场表现

2026年6月24日，A股市场整体呈现震荡走强态势。规模指数中，中证500指数表现最佳，上涨1.78%。板块指数中，科创50指数涨幅最大，上涨3.82%。风格指数方面，中证500成长指数涨幅显著，达到2.55%。相比之下，综合金融、综合、消费者服务、农林牧渔、银行等行业表现较差，分别下跌3.86%、2.82%、2.68%、2.64%、2.48%。

市场情绪

• 涨跌停家数：今日盘中最高有105只股票涨停，收盘时有104只涨停；最高有69只股票跌停，收盘时有66只跌停。
• 涨跌停股表现：昨日涨停股票今日收盘平均收益为0.18%，昨日跌停股票今日收盘平均收益为-1.83%。
• 封板率与连板率：今日封板率为77%，较前日提升13%；连板率为13%，较前日下降5%。

市场资金流向

• 两融余额：截至2026年6月23日，两融余额为30010亿元，其中融资余额为29790亿元，融券余额为220亿元。
• 两融占比：两融余额占流通市值比重为2.8%，两融交易占市场成交额比重为10.2%。
• 近一年数据：两融余额占流通市值比重维持在2.5%左右，两融交易占成交额比重维持在10.3%左右。

折溢价情况

• ETF折溢价：当日沪深300ETF方正富邦溢价2.55%，A500增强ETF国联安折价1.02%。
• 大宗交易折溢价：近半年以来，大宗交易日均成交金额为20亿元，2026年6月23日成交金额为32亿元，折价率为4.09%，低于近半年平均折价率7.11%。
• 股指期货升贴水：
  • 上证50股指期货年化贴水率为6.53%，处于近一年13%分位点。
  • 沪深300股指期货年化贴水率为9.15%，处于近一年15%分位点。
  • 中证500股指期货年化贴水率为11.31%，处于近一年34%分位点。
  • 中证1000股指期货年化贴水率为14.72%，处于近一年25%分位点。

机构关注与龙虎榜

• 机构调研：近一周内，鹏翎股份被33家机构调研，是调研机构最多的股票。
• 龙虎榜机构买卖：
  • 机构专用席位净流入前十的股票包括：领益智造、宗申动力、云南锗业、雅克科技、东方锆业、深科技、怡达股份、大族激光、聚辰股份、晶方科技。
  • 机构专用席位净流出前十的股票包括：北大荒、新相微、圣阳股份、达实智能、宏景科技、博云新材、福莱蒽特、飞鹿股份、中成股份、赛英电子。
• 陆股通买卖：
  • 净流入前十的股票包括：深科技、聚辰股份、东方锆业、领益智造、雅克科技、索辰科技、宏景科技、精智达、宗申动力、亨通股份。
  • 净流出前十的股票包括：云南锗业、晶方科技、博敏电子、大族激光、中国电影、达实智能、中远海能、黄河旋风、北自科技、北大荒。

主要观点

• 市场整体震荡走强，中证500指数与科创50指数表现突出。
• 半导体、电子、建材等成长型行业表现较好，而综合金融、银行等传统行业表现不佳。
• 市场情绪较为活跃，涨停个股数量较多，封板率提升，但连板率下降。
• 两融余额维持在较高水平，占流通市值比重为2.8%，交易占比为10.2%。
• ETF折溢价和大宗交易折价率反映市场情绪波动，部分ETF出现明显溢价或折价。
• 股指期货贴水率普遍偏高，显示市场对未来走势存在一定的悲观预期。
• 机构调研和龙虎榜数据表明，部分个股受到机构重点关注，资金流动呈现分化趋势。

关键信息

• 行业表现：电子、建材、基础化工、通信、有色金属行业涨幅居前，综合金融、综合、消费者服务、农林牧渔、银行行业跌幅较大。
• 概念主题表现：半导体设备、先进封装、磁电存储、HBM、高送转等概念涨幅明显，大豆、土地流转、美丽中国、炒股软件、加密货币等概念跌幅较大。
• 市场情绪指标：封板率提升至77%，连板率下降至13%，表明市场短期情绪较为乐观，但持续性存疑。
• 资金流向：两融余额稳定，ETF与大宗交易折溢价反映市场情绪，股指期货贴水率偏高显示市场对未来走势存在不确定性。
• 机构动向：鹏翎股份被多家机构调研，机构与陆股通资金在部分个股上呈现净流入或净流出，显示市场偏好分化。

风险提示

• 市场环境存在变动风险，投资者需关注政策、经济及市场情绪变化。
• 本报告基于历史数据统计，不构成投资建议，仅供参考。

免责声明

• 报告数据来源于合规渠道，分析逻辑基于作者职业理解，力求独立、客观、公正。
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投资评级说明

• 股票投资评级：分为优于大市、中性、弱于大市、无评级。
• 行业投资评级：同上，以行业指数相对市场代表性指数的表现为基准。

重要声明

• 本报告由国信证券经济研究所制作，不构成正式投资建议。
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