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有色金属及贵金属市场总结

核心内容概述

本报告总结了周五（2023年4月）有色金属与贵金属市场的走势及影响因素，分析了主要品种的收盘价、涨跌幅、市场情绪、供需关系及技术面情况，同时提及了宏观经济事件对市场的潜在影响。

主要品种表现

市场分析

宏观环境

• 中国全面降准：小幅利好市场，但效果有限。
• 欧洲央行表态：仍需更多加息，导致欧元上涨，美元走弱。
• LPR利率不变：显示中国货币政策维持稳健。
• 欧美银行业风险：市场情绪仍偏谨慎，人民币对美元走弱。
• 美国消费者信心指数：四个月来首次下降，但一年期通胀预期仍高于疫情前水平。

有色金属走势

• 铜：伦铜高开低走小幅下跌，沪铜冲高回落，收小阴线。技术面显示破位下跌，走势偏弱，短期铜价可能继续偏弱，关键节点在美联储加息后。
• 铝：伦铝冲高回落小幅下跌，沪铝收中阴线，成交持仓均上升，市场情绪有所好转。中期走势可能逐步改善，下方18000为成本支撑。
• 锌：伦锌小幅高开后继续走高收中阳线，沪锌冲高回落收上引线小阴线。基本面显示海外锌库存低位，复产尚未显现，短期供应压力较大，需求提升有限，锌价低位偏弱运行。中期国内需求或进入旺季，锌价有望企稳。
• 铅：伦铅低位企稳反弹收阳线，沪铅平开后回落收阴线。国内铅供应偏紧，再生铅开工率回升，但下游蓄电池需求进入淡季，库存累积，铅价反弹高度有限，中期仍偏弱势。

贵金属市场

• 贵金属走强：黄金与白银均上涨，主要受欧美银行业危机影响，市场避险情绪升温。
• 美元指数波动：亚盘小幅反弹，但整体仍受欧洲央行加息预期影响。
• 通胀预期下降：美国一年期通胀预期降至2021年4月以来最低，但仍高于疫情前水平，市场对加息预期仍存。

技术面与趋势判断

• 铜：短期偏弱，上方压力69000，下方支撑64000。
• 铝：技术面中性，下方18000为成本支撑，中期走势或逐步好转。
• 锌：短期供应压力大，需求提升有限，锌价低位偏弱运行，中期或企稳。
• 铅：供应偏紧，需求走弱，库存累积，中期仍维持弱势。
• 贵金属：短期偏强，关注美联储加息动向及市场避险情绪变化。

总结

周五有色金属市场整体偏弱，仅锌上涨，其余品种均下跌。铜、铝、铅受欧美银行业风险及宏观政策影响，走势偏谨慎。锌则因库存低位支撑及需求回升，表现相对较好。贵金属市场因避险情绪升温，黄金与白银均上涨。市场整体情绪偏向观望，未来需关注美联储加息及欧美银行业风险变化对市场的进一步影响。