2017-物联网专题：国内布局物联网全产业链并加速国产化替代_30页-3mb

物联网专题 - 国内布局物联网全产业链并加速国产化替代

核心内容

物联网是传统信息通信的一场革命，它实现了物体之间的数据传输和交流，使得所有物体可在任何时间、任何地点相互沟通，涵盖“人与人”、“物与物”及“人与物”三大范畴。物联网技术被认为是继计算机、互联网之后的第三次浪潮，具备智能感知、识别等能力，广泛应用于穿戴式设备、智能汽车、智能家居、智能交通、智慧城市、工业物联网等领域。

我国物联网产业已初步形成完整的产业链，具备一定的技术、产业和应用基础。根据工信部数据，我国物联网产业规模从2009年的1700亿元跃升至2015年的7500亿元，年复合增长率超过25%。2020年，我国物联网市场规模预计将达到1.5万亿元，成为全球最大的物联网市场。

主要观点

1. 物联网是技术与产业的融合
   物联网的发展分为时间、地点和物件三个维度，未来将实现万物互联。我国在物联网产业链上形成了基础设施层（传感器、芯片、模组、通信网络）、平台层和应用层的完整布局。

2. 各国政府与运营商共同推动物联网发展
   国外主要集中在美、欧、日、韩，发展物联网技术。我国自2010年起频繁出台政策，推进物联网普及，提出到2020年建成150万个基站。欧美运营商在物联网市场中表现积极，而国内系统集成商则主要服务于特定行业，如金智科技、银江科技等。

3. 关键环节加速进口替代

   • MEMS传感器：成为未来主流，国内已形成全产业链布局，国产传感器对进口替代逐步加速。
   • NB-IoT芯片：华为在该领域处于领先地位，高通、英特尔等国际厂商也在积极布局。
   • 无线模组：国内厂商如华为、中兴、移远通信等已逐步替代进口模组，推动成本下降。
   • NB-IoT基站建设：中国移动、中国电信、中国联通加速建设，预计2020年基站规模达150万个。

4. 平台层与应用层的发展
   物联网平台层包括连接管理平台（CMP）、设备管理平台（DMP）和应用开发平台（AEP）。国内平台层企业如宜通世纪、东软载波等正在积极布局。应用层主要涉及表计类、智能交通、智能电网等领域，其中智能水表、燃气表等应用率先普及。

5. 投资建议
   建议关注布局基础设施领域的东软载波、高新兴、中兴通讯；布局平台层的宜通世纪；布局应用层的新天科技、三川智慧等公司。

关键信息

• 物联网产业链：包括基础设施层、平台层和应用层。
• MEMS传感器：未来物联网数据感知的核心，国内已形成全产业链布局。
• NB-IoT芯片与模组：华为和高通处于领先地位，国内厂商如中兴、大唐等也在积极布局。
• 无线模组：国内厂商如华为、中兴、移远通信等逐步替代进口模组。
• NB-IoT基站建设：中国移动、中国电信、中国联通加速部署，预计2020年基站规模达150万个。
• 平台层：包括连接管理平台、设备管理平台和应用开发平台，国内企业如宜通世纪、东软载波等正在积极发展。
• 应用层：主要涉及智能水务、智能电网、智能安防、智能家居等，其中智能水表、燃气表等表计类应用率先普及。
• 投资建议：关注布局基础设施、平台和应用层的公司，如东软载波、高新兴、中兴通讯、宜通世纪、新天科技、三川智慧等。

产业链结构

基础设施层

• 传感器：国内已形成MEMS传感器全产业链布局，国产替代加速。
• 芯片：华为在NB-IoT芯片领域处于领先地位，国内芯片企业如大唐、长电科技等也在积极布局。
• 模组：NB-IoT模组主要由华为、高通等提供，国内模组厂商也在快速成长。
• 通信网络：运营商加速NB-IoT基站建设，2020年目标基站规模达150万个。

平台层

• 连接管理平台：国内三大运营商和宜通世纪等企业布局。
• 设备管理平台：如和而泰、积成电子等。
• 应用开发平台：如宜通世纪与Cumulocity合作开发AEP平台。

应用层

• 表计类应用：智能水表、燃气表、电表等，其中智能水表渗透率较低但增长迅速。
• 其他应用：智能交通、智能电网、智能安防、智能家居等。

重要数据

• 全球物联网市场规模：预计到2020年将达1.7万亿美元。
• 中国物联网市场规模：2015年超过7500亿元，预计2020年达1.5万亿元。
• NB-IoT芯片市场：预计2020年市场规模达311亿美元。
• 无线模组市场：预计2022年我国无线模块进口量为1.11亿只，需求量为194.2亿只。
• MEMS传感器市场：2016年全球市场规模为1740亿美元，预计2020年达220亿美元。

主要企业布局

结论

物联网作为智能时代的重要基础设施，其发展对传统信息通信行业构成了挑战。我国已形成完整的物联网产业链，并在关键环节加速国产化替代。随着NB-IoT等技术的成熟和成本的下降，物联网在更多行业领域将实现广泛应用。建议关注布局基础设施、平台和应用层的企业，以把握物联网发展的投资机遇。