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物联网专题-国内布局物联网全产业链并加速国产化替代

核心内容

物联网是一场对传统信息通信技术的革命，其核心在于实现物体之间的数据传输与交流，涵盖“人与人”、“物与物”及“人与物”三大范畴。随着技术发展和应用成熟，物联网将使所有物体在任何时间、地点相互沟通，推动社会智能化发展。中国已形成完整的物联网产业体系，具备一定技术、产业和应用基础，并在多个领域实现了快速布局和增长。

主要观点

1. 物联网的发展趋势

   • 物联网技术已进入初级发展阶段，但具备良好的基础，未来将加速发展。
   • 物联网应用广泛，涵盖穿戴式设备、智能汽车、智能家居、智能交通、智慧城市、工业物联网等多个领域。

2. 各国物联网发展情况

   • 国外主要集中在美、欧、日、韩等国家，技术应用广泛，如智能建筑、环境监测、医疗等。
   • 中国自2010年起频繁出台相关政策，推动物联网普及，目标到2020年建成150万个物联网基站。

3. 物联网产业链结构

   • 物联网产业分为基础设施层、平台层和应用层三个层次。
   • 基础设施层包括传感器、芯片、模组和通信网络，平台层包括连接管理、设备管理、应用开发平台，应用层包括智能水表、燃气表、电表等表计类应用。

4. 关键环节国产化替代加速

   • MEMS传感器成为物联网未来主流，国内已形成MEMS全产业链布局，进口替代逐步加速。
   • 华为在NB-IoT芯片领域处于领先地位，国产无线模组市场逐年增长，价格逐步下降。
   • 三大运营商（中国移动、中国电信、中国联通）加速NB-IoT基站建设，推动物联网网络发展。

5. 系统集成商的角色

   • 国内系统集成商主要服务于特定行业，如金智科技、银江科技等。
   • 系统集成市场规模保持16-23%的高速增长，成为物联网发展的重要环节。

6. 投资建议

   • 建议关注布局基础设施的东软载波、高新兴、中兴通讯；布局平台层的宜通世纪；布局应用层的新天科技、三川智慧。

关键信息

• 物联网市场规模：2009年为1700亿元，2015年超过7500亿元，年复合增长率超25%。预计2020年我国物联网市场规模将达1.5万亿元。
• NB-IoT发展：2017年为NB-IoT商用元年，中国移动、中国电信、中国联通均加速基站建设，推动NB-IoT网络发展。
• 传感器市场：全球传感器市场主要由美、日、德占据，国内传感器进口比例逐年下降，国产替代逐步加快。
• MEMS传感器：预计2020年全球MEMS市场规模将达220亿美元，国内已形成MEMS全产业链布局。
• 无线模组市场：NB-IoT模组市场由华为、高通等主导，国内厂商正快速崛起，进口比例逐渐缩小。
• 应用层发展：表计类应用如智能水表、燃气表、电表等是物联网应用的先行领域，未来市场空间广阔。

物联网产业链分析

3.1 MEMS传感器是未来主流

• 传感器作用：将环境信号转化为数字信息，是物联网感知层的关键。
• MEMS优势：具备自学习、自诊断、自补偿能力，复合感知和灵活通信能力。
• 市场情况：全球MEMS市场规模预计2020年达220亿美元，国内已形成全产业链布局。

3.2 华为走在NB-IoT芯片前端

• NB-IoT芯片发展：华为推出商用芯片Boudica120，支持NB-IoT和eMTC双模。
• 国内芯片厂商：包括华为海思、中兴微电子、大唐电信等，正逐步缩小与国际巨头的差距。
• 模组市场：NB-IoT模组市场主要由华为和高通主导，国内厂商正快速成长。

3.3 运营商加速NB-IoT基站建设

• NB-IoT网络特点：覆盖广、连接多、速率低、成本低、功耗少，适合低功耗物联网应用。
• 运营商布局：中国移动、中国电信、中国联通均在加速NB-IoT基站建设，推动网络商用。
• 基站部署：中国电信2017年6月底建成全球最大的NB-IoT网络，NB-IoT基站部署已完成近50%。

3.4 国内公司通过搭建细分平台进入物联网

• 平台类型：包括连接管理平台、设备管理平台、应用开发平台。
• 平台提供商：IBM、华为、中兴通讯、宜通世纪等，提供多样化的物联网平台服务。
• 平台功能：如设备管理、数据路由、边缘计算、数据可视化等，为物联网应用提供基础支持。

3.5 下游表计类应用率先开启

• 表计应用：智能水表、燃气表、电表等是物联网应用的先行领域。
• 市场渗透率：智能电表渗透率已达90%，智能水表和燃气表渗透率分别为15%和50%。
• 发展趋势：随着成本下降和网络发展，越来越多领域将普及物联网技术。

投资建议

• 基础设施层：关注东软载波、高新兴、中兴通讯，其在芯片、传感器、通信网络等方面布局。
• 平台层：宜通世纪、和而泰等公司具备较强的平台开发能力，为物联网应用提供技术支持。
• 应用层：新天科技、三川智慧等公司专注于智能水表等应用，具备较强的市场竞争力。

图表目录

• 图表1：物联网概念图和应用范围
• 图表2：物联网起源
• 图表3：物联网产业发展局域及示范基地
• 图表4：中国物联网市场规模
• 图表5：机构对中国物联网市场规模预测
• 图表6：物联网指数VS.上证综指
• 图表7：国外物联网布局及其发展目标
• 图表8：国内政策支持
• 图表9：各国运营商的物联网战略
• 图表10：国内主要集成商及其服务行业
• 图表11：物联网产业链
• 图表12：未来物联网价值占比
• 图表13：2020年我国物联网市场规模
• 图表14：传感器类型
• 图表15：2016年全球传感器市场份额
• 图表16：国产与进口传感器情况
• 图表17：全球传感器市场规模
• 图表18：国产传感器市场规模
• 图表19：全球MEMS传感器市场规模统计及预测
• 图表20：MEMS传感器类型
• 图表21：物联网领域MEMS传感器产业链
• 图表22：物联网半导体市场规模
• 图表23：物联网芯片种类及产商
• 图表24：NB-IoT芯片商
• 图表25：NB-IoT芯片模组产业链
• 图表26：国内外物联网模组供应商
• 图表27：我国无线模块未来市场需求估计
• 图表28：NB-IoT网络
• 图表29：连接NB-IoT基站所需协议
• 图表30：物联网运营服务平台架构
• 图表31：物联网平台提供商
• 图表32：IBM Watson IoT Platform
• 图表33：IBM Watson IoT Platform平台功能模块
• 图表34：物联网下游各类应用行业
• 图表35：物联网表记类智能硬件厂商
• 图表36：物联网表记类智能硬件厂商
• 图表37：中国智能水表产量及渗透率
• 图表38：全球智能水表消费量
• 图表39：物联网下游应用行业概念公司
• 图表40：国内物联网产业链主要上市公司布局
• 图表41：国内物联网产业链主要上市公司

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