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物联网专题总结：国内布局物联网全产业链并加速国产化替代

核心内容

物联网是继计算机和互联网之后的第三次信息产业革命，其核心在于实现物体之间的数据传输与交流。它在“人与人”、“物与物”及“人与物”三大范畴中应用广泛，涵盖智能穿戴、智能汽车、智能家居、智慧城市、工业物联网等多个领域。随着技术发展和应用拓展，物联网正逐步从初级阶段走向成熟，成为推动智能化社会的重要基础。

我国物联网产业自2009年起快速发展，产业规模从1700亿元跃升至2015年的7500亿元，年复合增长率超过25%。2020年，我国物联网市场规模预计达到1.5万亿元，成为全球最大的物联网市场。目前，我国已形成环渤海、长三角、泛珠三角和中西部四大区域聚集发展格局，无锡、重庆、杭州、福州等地成为重要示范基地。

主要观点

1. 物联网技术发展
   物联网技术仍处于初级阶段，但已具备良好的发展基础。随着技术进步和成本下降，其在更多行业领域将得到广泛应用。

2. 各国物联网发展
   国外物联网发展主要集中在美、欧、日、韩等国家，早期以条形码、RFID等技术应用为主，近年来已拓展至智能基础设施、环境监测、医疗健康等领域。我国自2010年起频繁出台政策推动物联网发展，目标是到2020年建成150万个物联网基站。

3. 物联网产业链布局
   物联网产业链包括基础设施层（传感器、芯片、模组、通信网络）、平台层（连接管理平台、设备管理平台、应用开发平台）和应用层（智能水表、智能燃气表、智能电表等）。国内在基础设施层、平台层和应用层均形成较为完整的产业链。

4. 关键环节国产化替代加速
   在MEMS传感器、NB-IoT芯片、无线模组等领域，国内企业正逐步实现对进口产品的替代。如华为在NB-IoT芯片领域处于领先地位，国内传感器进口比例逐年下降，国产化替代进程加快。

5. NB-IoT技术推动物联网普及
   NB-IoT作为低功耗广域网技术的代表，具有覆盖广、连接多、成本低、功耗少等优势，国内三大运营商正在加速NB-IoT基站建设，并推动其在智慧城市、智能交通、智能表计等领域的应用。

6. 系统集成商在物联网发展中的关键作用
   国内系统集成商多专注于某一特定行业，如金智科技、银江科技等，其市场规模保持16-23%的高速增长。系统集成是推动物联网应用的重要环节。

7. 物联网应用率先在表计类设备中落地
   下游应用领域中，智能水表、燃气表和电表等表计类设备率先实现智能化，渗透率逐步提升。随着NB-IoT技术的成熟和成本的下降，其他领域也将加速普及。

关键信息

• MEMS传感器：是物联网感知层的重要组成部分，具备自学习、自诊断、自补偿能力，国内已形成完整的MEMS产业链。
• NB-IoT芯片：华为海思、高通等企业在该领域占据主导地位，2016年9月华为推出首款商用NB-IoT芯片，预计2017年Q4实现大规模商用。
• 无线模组：无线模组是物联网接入网络和定位的关键设备，国内企业如华为、中兴、移远通信等正在加速国产替代。
• NB-IoT基站建设：中国移动、中国电信和中国联通均在加速NB-IoT基站建设，其中中国电信已建成全球最大的NB-IoT网络。
• 物联网平台：平台层包括连接管理平台、设备管理平台和应用开发平台，国内企业如宜通世纪、东软载波等已布局相关平台。

投资建议

建议关注以下公司在物联网产业链不同环节的布局：

• 基础设施层：东软载波、高新兴、中兴通讯（专注于芯片和传感器领域）。
• 平台层：宜通世纪（布局连接管理平台及应用开发平台）。
• 应用层：新天科技、三川智慧（专注于智能水表等表计类应用）。

这些公司具备较强的行业竞争力，未来在物联网领域有望获得较大的发展机遇。

图表目录

• 图表1：物联网概念图和应用范围
• 图表2：物联网起源
• 图表3：物联网产业发展局域及示范基地
• 图表4：中国物联网市场规模
• 图表5：机构对中国物联网市场规模预测
• 图表6：物联网指数 VS. 上证综指
• 图表7：国外物联网布局及其发展目标
• 图表8：国内政策支持
• 图表9：各国运营商的物联网战略
• 图表10：国内主要集成商及其服务行业
• 图表11：物联网产业链
• 图表12：未来物联网价值占比
• 图表13：2020年我国物联网市场规模
• 图表14：传感器类型
• 图表15：2016年全球传感器市场份额
• 图表16：国产与进口传感器情况
• 图表17：全球传感器市场规模
• 图表18：国产传感器市场规模
• 图表19：全球MEMS传感器市场规模统计及预测
• 图表20：MEMS传感器类型
• 图表21：物联网领域MEMS传感器产业链
• 图表22：物联网半导体市场规模
• 图表23：物联网芯片种类及产商
• 图表24：NB-IoT芯片商
• 图表25：NB-IoT芯片模组产业链
• 图表26：国内外物联网模组供应商
• 图表27：我国无线模块未来市场需求估计
• 图表28：NB-IoT网络
• 图表29：连接NB-IoT基站所需协议
• 图表30：物联网运营服务平台架构
• 图表31：物联网平台提供商
• 图表32：IBM Watson IoT Platform
• 图表33：IBM Watson IoT Platform平台功能模块
• 图表34：物联网下游各类应用行业
• 图表35：物联网表记类智能硬件厂商
• 图表36：物联网表记类智能硬件厂商
• 图表37：中国智能水表产量及渗透率
• 图表38：全球智能水表消费量
• 图表39：物联网下游应用行业概念公司
• 图表40：国内物联网产业链主要上市公司布局
• 图表41：国内物联网产业链主要上市公司

附注

本报告由莫尼塔研究提供，唐航为作者。如需进一步了解，请联系唐航或访问莫尼塔研究官网。