20260311-国海证券-利好突袭!半导体,全线爆发_2页_156kb

文档内容总结

核心内容

2026年3月，中国及全球半导体行业迎来强劲上涨，市场情绪高涨，多个细分领域表现突出。同时，培育钻石行业也因技术突破和政策支持而全面上涨，显示出强劲的发展势头。

半导体行业爆发

市场表现

• 3月10日，三大指数集体反弹，沪指涨0.65%，深成指涨2.04%，创业板指涨3.04%。
• 全市场超4500只个股上涨，算力硬件、电力、商业航天等板块表现活跃。
• 油气、煤炭等板块走弱。

资金情况

• 沪深两市成交额为2.4万亿元，较上一交易日缩量2497亿元。

行业动向

• 存储芯片：2026年以来，全球存储芯片价格持续上涨，部分DRAM芯片现货价格上涨近700%。三星与主要客户敲定2026年第一季度DRAM供应价格，涨幅约100%。预计第二季度NAND产品价格也将上涨约200%。
• 政策支持：2026年全国两会将集成电路列为六大新兴支柱产业之首，国家发改委提出实施产业创新工程，鼓励央企国企开放应用场景，推动集成电路产业高质量发展。
• 技术突破：SK海力士开发出先进的LPDDR6 DRAM产品，专为AI移动设备定制。英伟达也已布局钻石散热技术，提升AI及云计算性能，降低温度和能耗。

行业数据

• 2025年12月全球半导体销售额约788.8亿美元，同比增长37.1%。
• 我国半导体销售额约212.9亿美元，同比增长34.1%，已连续6个月上升。
• SEMI预测2025年全球半导体制造设备总销售额将同比增长13.7%，创历史新高，增长态势有望持续至未来两年。

培育钻石行业大涨

市场表现

• 培育钻石概念昨日全线大涨，黄河旋风强势涨停，力量钻石涨8%，四方达涨超7%，沃尔德、国机精工、晶盛机电等涨幅居前。

技术突破

• Akash Systems向印度NxtGen AI交付全球首款搭载Diamond Cooling散热技术的英伟达H200 GPU服务器。
• 英伟达采用钻石散热技术的GPU实验，AI及云计算性能提升3倍，温度降低60%，能耗降低40%。
• 郑州大学成功合成纯相六方金刚石块材，并发表于《自然》期刊，揭示了新的相变机制。

政策支持

• 河南省委常委、郑州市委书记安伟主持召开专题会议，研究培育钻石产业链经济，强调推动郑州从产能高地向价值高地转变，打造“世界培育钻石之都”。

价格趋势

• 天然钻石价格指数约95，较2022年7月高点下跌约40%。
• 国内培育钻石厂商如华晶珠宝、黄河旋风、惠丰钻石等纷纷发布涨价通知，综合涨价幅度约10%。

风险提示

• 文中观点仅为分享，不代表国海证券官方立场。
• 不构成任何投资建议，客户需自行判断和决策。
• 市场有风险，投资需谨慎。

总结

半导体与培育钻石行业在2026年3月均出现显著上涨，主要得益于存储芯片涨价潮、政策利好以及技术突破。半导体行业在AI算力需求带动下，供需失衡持续，价格有望进一步上涨；培育钻石则因散热技术的应用和政策扶持，成为高附加值产业，价格也呈现上升趋势。