2024-10-28-市值风云-三季报披露步入尾声_海内外存储业绩齐修复_钴业绩大涨不靠钴_14页_1mb

三季报披露与重点行业分析总结

整体情况

三季报披露结束，总计820家公司发布报告，其中379家前三季度净利润同比增长，326家净利润过亿。贵州茅台等公司表现稳健增长。

钴行业分析

钴需求因镍和磷酸铁锂材料替代而逐渐减弱，下游应用减少导致钴价下行。龙头企业利润增长主要源于铜等其他金属价格上涨，而非钴业务。例如：

• ST盛屯利润增长主要靠铜业务，钴收入占比低。
• 腾远钴业受铜价与采购成本影响，增长较慢。
• 寒锐钴业和华友钴业因资源依赖外部采购或下游市场压力，业绩平平。

无矿企业难享红利，资源所有者在金属价格上涨中受益显著。

存储芯片复苏

存储芯片需求回暖支持半导体公司业绩。公司如兆易创新和韦尔股份净利润同比增长超50%，主要因消费和工业市场需求恢复、库存去化。SK海力士则受AI HBM需求驱动，扭亏为盈。尽管国内厂商如兆易创新专注利基产品，无法直接参与高端存储，但AI发展间接带来市场份额机会。

结论

整体来看，三季报显示有色金属和半导体行业景气度回暖，但需关注资源控制和行业趋势变化。