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报告摘要

红塔早报涵盖了金融、有色、油脂油料等主要投资板块的市场分析与操作建议，内容包括市场走势、基本面分析、技术面判断以及相关投资咨询人员信息。报告整体偏向谨慎偏空的市场判断，建议投资者保持观望或根据具体品种进行短线操作。

上证指数震荡，下跌0.04%，成交平稳。
北向资金净卖出13亿元。
主要上涨行业：钒电池、钛金属、煤炭、磷概念、化肥。
主要下跌行业：家居用品、日用化工、酒店餐饮、胎压监测、培育钻石。
期指方面：
- IF2207收4459.4，下跌0.07%（基差30.1点）。
- IH2207收3029.6，上涨0.11%。
- IC2207收6476.4，下跌0.14%。
十年期国债2209收99.86，上涨0.17%。

铜：
- CSPT小组第二季度总经理会议线上召开，敲定三季度现货铜精矿采购指导加工费为80美元/吨及8.0美分/磅，与二季度持平。
- 二季度SMM进口铜精矿指数均价为78.68美元/吨。
- 部分线缆企业预计下半年订单比上半年好10%-20%。
铝：
- SMM统计显示，2022年6月30日国内电解铝社会库存为73.4万吨，较上周四下降1.7万吨，本周内下降1.2万吨。
- 库存维持去库趋势，但降幅逐渐放缓。
锌：
- 2022年上半年国内锌矿产量同比减少7.43万吨或12%。
- 全年锌精矿产量预计同比增加11.44万吨或3%。
- 德国商业银行预计2022年锌均价为每吨3475美元，2023年为每吨3650美元。
镍：
- 纯镍进口维持盈利，进口窗口打开。
- 菲律宾镍矿出口增多，主要港口周均到港量从47.36万吨升至89.14万吨。
- 印尼镍铁、高冰镍和湿法冶炼中间品MHP逐渐放量，国内镍铁市场过剩，价格承压下降。
- 新能源汽车电池增长放缓，不锈钢厂亏损或利润微薄，不锈钢领域对镍需求疲弱。

豆油：
- 国内油厂大豆库存周度增加28.1万吨，豆粕库存周度减少1.9万吨。
- 技术面风险加大，建议多看少动，前期老多可逢高获利了结，观望为主。
棕榈油：
- 印尼计划上调棕榈油出口配额，并考虑调高生物柴油强制掺混标准。
- 技术面风险加大，建议多看少动，前期老多可减持或出场观望。
豆粕：
- 7月4日，油厂豆粕报价普遍下跌20-100元/吨。
- 江苏地区主流报价在4000-4050元/吨，8-9月基差报m2209+190。
- 技术面显示向下趋势形成，但需确认和观察，可少量逢高试空操作，设置好止损线。
菜粕：
- 技术面显示向下趋势形成，但需确认和观察，可少量逢高试空操作，设置好止损线。
玉米：
- 7月4日，东北三省及内蒙重点企业新玉米主流收购均价为2706元/吨，华北黄淮为2932元/吨。
- 港口平仓价维持在2800-2820元/吨，蛇口港散粮玉米成交价为2860元/吨。
- 技术面建议观望，待趋势明朗后再进行操作。

板块	咨询人员	投资咨询号	从业资格号	邮箱
金融板块	李大荣	Z0001610	F0231478	lidarong@hongtaqh.com
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