2024-02-04-语势科技-精选主题跟踪周报_25页_1mb

周度观察——立春

本周全球经济数据表现强势，美国非农就业超预期，ISM制造业指数走高，推动市场调整。美股支持，非美市场震荡上升，尤其是新兴市场面临风险。国内政策方向明确，稳定市场需更有效工具。春节消费活跃，政策支持，旅游、餐饮等行业表现亮眼。能源方面，油市基本面改善，原油价格波动较大；煤炭安检加码，供需平衡。网络战持续升级，俄乌对抗频密，全球网络安全需求上升。AI算力出口管制升级，国内智算中心建设提速，自主AI发展加速。“主权AI”战略成为必然选择。XR硬件出货增长，5.5G网络支持扩展现实应用。

## 重点主题跟踪

### 生成式AI
美国加大对华算力出口管制，限制云服务使用，国内智算中心建设明显提速，如中国电信中部智算中心、中国移动山西智算中心等，推动国产AI技术发展。主权AI竞争加剧，基础大模型如百川智能、科大讯飞星火大模型发布，提升国内AI能力。

### 能源保障
原油市场基本面持续改善，沙特提价信号提振信心，美国战略储备收储，地缘风险加持价格波动；煤炭安检加码，供需健康，安检措施叠加春节假期，确保供应稳定。

### 信息安全
俄乌网络战密切，俄罗斯遭遇大规模网络中断；中东、欧洲等地陷冲突，地缘风险上升；中国网络一季度攻击事件高发，网络安全技术如DNSSEC缺陷被曝光，跨国合作与防御需求增加。

### 草根消费
春节消费供需两旺，文旅、餐饮、零售业表现强劲，消费券发放拉动需求，奥特莱斯等行业增长迅速，品牌折扣零售经济发展。

### 扩展现实
苹果Vision Pro推动空间计算进入新时代，5.5G网络与XR技术紧密结合，开辟新型应用场景，各大商业企业加快布局，软件生态也逐步完善。