20230602-东兴证券-东兴晨报_9页_411kb

文档内容总结

核心内容概述

本报告汇总了多个行业分析，涵盖农林牧渔、纺织服装、煤炭、北向资金流向等内容，提供了市场动态、重点推荐、风险提示等关键信息。

农林牧渔行业分析

报告摘要

• 生猪价格：本周生猪价格为14.28元/千克，较上周上涨0.21%；猪肉价格为19.39元/千克，较上周下跌0.05%；仔猪价格为35.74元/千克，较上周上涨1.71%。
• 二元母猪价格：本周为2659.40元/头，较上周下跌0.21%。
• 市场趋势：猪价处于弱势磨底期，供给端存在量缩挺价情况，消费端需求一般，猪价小幅上涨但仍缺乏大幅上涨基础。仔猪价格上涨显示养殖端对下半年猪价预期积极，但整体以短期育肥为主，母猪价格仍走弱。
• 行业估值：行业估值处于低位，具备较强配置价值。
• 重点推荐企业：牧原股份、天康生物等。
• 宠物行业：京东发布《2023中国宠物行业趋势洞察白皮书》，显示线上宠物消费强劲，用户更注重性价比。品类趋势上，烘焙粮、冻干粮为高增长赛道，尤其老龄犬烘焙粮销售额同比增长61倍。中宠股份境外订单已恢复，预计5-6月有望转正，宠物食品出口业务进入拐点。建议关注中宠股份、佩蒂股份及宠物医药相关企业如科前生物、生物股份、普莱柯等。

市场回顾

• 本周农林牧渔行业整体下跌，子行业表现不一，其中渔业跌幅最大（-3.51%），农产品加工跌幅最小（-1.87%）。
• 表现前五的公司：绿康生化（+7.84%）、大禹节水（+6.04%）、獐子岛（+5.82%）、中基健康（+5.60%）、*ST正邦（+4.85%）。
• 表现后五的公司：*ST天山（-1.96%）、北大荒（-1.97%）、双塔食品（-2.13%）、神农科技（-2.42%）、天康生物（-2.44%）。

北向资金行为跟踪

本周要点

• 北向资金净流出：上周北向资金净流出151.72亿元，为年内最大单周净流出。
• 流出原因：人民币汇率上行、地方债关注度提升、投资者对基本面预期偏弱。
• 行业流向：多数行业资金流出，传媒、石油石化、电力及公用事业流入较多；非银行金融、食品饮料、银行流出较多。
• 配置盘与交易盘：配置盘净流出30.78亿元，交易盘净流出120.94亿元，均流出。
• 重点推荐行业：电力设备及新能源、传媒、机械。
• 建议关注行业：电新、机械、家电、计算机等。
• 北向跟踪策略：基于Top50行业跟踪策略，本周进行调仓，累计收益率为22.79%，超额收益率为30.99%。

煤炭行业分析

行业现状

• 煤价走弱：国内动力煤、炼焦煤价格均下跌，动力煤价格月环比下跌4.9%，炼焦煤价格月环比下跌12.77%。
• 供需格局：国内需求偏弱，供应充足，库存维持高位。
• 预期支撑：迎峰度夏需求预期支撑煤价反弹。
• 海外情况：海外动力煤、炼焦煤价格及海运费回落，煤炭进口量略有下降。

结论

• 5月份以来煤价延续弱势，但预计后续需求扩大将支撑价格反弹。
• 风险提示：有效需求不足、煤价下跌不及预期。

A股新股日历

网上发行新股

日内上市新股

纺织服装行业分析

市场回顾

• 本周纺织服装行业下跌1.66%，轻工制造下跌1.63%，商贸零售下跌3.10%。
• 携程数据显示，暑期订单量已全面超过2019年同期，机票均价和搜索热度双升。

投资建议

• 国货美妆品牌：关注618大促期间国货品牌的销售表现，尤其是功效护肤类中高端品牌。
• 重点推荐公司：珀莱雅、贝泰妮、爱美客、锦江酒店、华住集团、奈雪的茶、安踏体育、李宁、华利集团、台华新材、志邦家居、金牌厨柜、太阳纸业。

风险提示

• 宏观经济下行影响购买力。
• 疫情发展超预期。
• 政策风险。

风险提示汇总

• 农林牧渔行业：畜禽价格波动、极端天气、动物疫病。
• 北向资金跟踪：数据统计可能存在误差。
• 煤炭行业：有效需求不足、煤价下跌不及预期。
• 其他行业：宏观经济下行、疫情发展超预期、政策风险。

重要公司资讯

1. 捷佳伟创：PE-Poly技术路线表现良好，量产良率超98%，持续获得客户订单。
2. 歌尔股份：具备为VR产品提供整体系统解决方案的能力。
3. 恒力石化：年产4.4亿平方米超强锂电池隔膜项目首条生产线贯通。
4. 航亚科技：现有叶片年产能约90万片，规划2030年前实现250万片产能。
5. 赛微电子：境外产线硅光子芯片制造技术成熟，已量产多年，境内产线正在开发中。

经济要闻

1. 财新制造业PMI：5月升至50.9，重回扩张区间。
2. 世贸组织报告：2023年第二季度全球货物贸易有望好转。
3. 地方债发行：前五月地方债发行3.54万亿元，广东居首。
4. 美国债务上限法案：众议院通过，暂缓债务上限至2025年初。
5. IDC预测：2023年全球智能手机出货量预计下降3.2%，2024年将实现6%正增长。

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