2017-831762·和达科技·公开转让说明书_124页_3mb

浙江和达科技股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概览

浙江和达科技股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于水务信息化管理的科技企业，主要产品和服务涵盖智慧水务系统、远程监控设备、软件平台等。公司自2000年成立以来，经历了多次增资和股权结构调整，最终于2014年9月26日整体变更为股份有限公司。公司目前的注册资本为1,288.00万元，郭军持有90%的股份，担任董事长兼总经理，对公司的经营决策具有重大影响。

公司业务主要面向供水、排水、水利和环保等大水务行业，提供智慧水务系列产品及整体外包服务。公司核心技术包括GSM/GPRS/CDMA/3G公网通信、短距离无线通讯、RFID身份识别、SCADA平台、GIS等，均实现自主研发，形成了较强的技术优势和行业竞争力。

主要观点与关键信息

一、公司治理与实际控制人风险

• 公司在有限公司阶段存在治理不规范问题，但股份公司成立后逐步完善法人治理结构。
• 郭军作为实际控制人，持股90%，同时担任董事长、总经理，存在实际控制人不当控制风险。
• 公司治理机制仍需进一步提升，管理层对新三会制度的了解和熟悉尚需时间。

二、核心技术风险

• 公司在水务信息化管理领域具备核心技术优势，但存在核心技术泄密或被侵权的风险。
• 公司高度重视核心技术的保密措施，但不正当竞争可能对核心技术构成威胁。

三、人力资源风险

• 水务信息化管理行业为知识密集型行业，对人才需求大，存在人才流失和人力资源不足的风险。
• 公司正处于快速发展阶段，业务扩张对人才提出更高要求，需持续加强人才引进和培养。

四、供应商与客户依赖风险

• 公司对前五大供应商采购占比分别为48.77%、37.98%和27.79%，存在供应商变动可能影响供应链稳定的风险。
• 公司前五大客户销售占比分别为43.09%、45.51%和18.67%，存在大客户流失对公司经营造成不利影响的风险。

五、毛利率下滑风险

• 硬件产品毛利率持续下降，主要由于公司为拓展市场而适当降低产品售价。
• 随着市场占有率提升，公司计划适当提高销售价格以提升毛利率。
• 若产品竞争力下降，可能对经营产生不利影响。

公司基本情况

股权结构

• 股东为郭军（90%）和郭正潭（10%），为父子关系。
• 公司注册资本为1,288.00万元，股份总数为1,288.00万股，每股面值1元。

股东变化

• 公司自设立以来，未发生重大股东变动。
• 控股股东和实际控制人郭军未发生变化。

股东限售安排

• 股份公司成立未满一年，发起人股东无法进行公开转让。
• 公司挂牌时拟采取“协议转让”方式。

公司业务与产品

主要业务

• 基于GSM/GPRS/CDMA/3G公网、短距离无线通讯、RFID、SCADA平台、GIS等技术，为水务行业客户提供智慧水务系列产品及整体外包服务。
• 公司业务涵盖管网调度、大口径水表远程监测、泵站监控、抄表管理、GIS巡检、防汛应急信息发布、SCADA云平台等。

主要产品

• 管网调度系统：实时监控城市管网压力、流量、水质。
• 大口径水表远程监测系统：用于大用户用水监测，分析用水规律。
• 小区加压泵站集中监控系统：远程监控泵站运行状态，支持自动控制。
• RFID抄表管理系统：提高抄表效率，增强数据安全性。
• 遥测终端机系列：集成数据采集与无线通讯，支持多种通信方式。
• 转换器系列：实现数据透明传输，适用于工业自动化控制。
• 多路电源控制器：适用于多种设备，具备安全与稳定功能。

技术含量

• 公司产品技术含量高，多数为自主研发。
• 拥有16项专利，包括8项实用新型和8项外观设计。
• 拥有11项软件著作权及4项软件产品，涵盖监控、通讯、数据处理等核心功能。

公司治理与组织架构

治理结构

• 公司已建立较为完善的法人治理结构，但仍需进一步提升规范运作能力。
• 公司无同业竞争，控股股东未存在违法违规行为。

组织架构

• 公司内部设有软件部、工程部、综合部、行政人事部、品管部、研发部、市场部、生产部等。
• 各部门职责明确，涵盖产品研发、工程实施、财务管理、客户服务、质量控制、市场推广、生产制造等方面。

财务状况

主要财务数据

• 资产总计：2014年6月30日为34,935,305.50元，2013年12月31日为47,119,972.15元，2012年12月31日为30,603,584.88元。
• 股东权益合计：2014年6月30日为14,617,983.46元，2013年12月31日为19,161,361.33元，2012年12月31日为13,996,767.60元。
• 资产负债率：2014年6月30日为58.16%，2013年12月31日为59.33%，2012年12月31日为54.26%。
• 流动比率：2014年6月30日为1.76倍，2013年12月31日为1.66倍，2012年12月31日为1.73倍。
• 营业收入：2014年1-6月为18,938,755.18元，2013年度为45,659,682.33元，2012年度为29,989,145.96元。
• 净利润：2014年1-6月为2,570,597.83元，2013年度为5,164,593.73元，2012年度为-383,691.33元。
• 毛利率：2014年1-6月为34.30%，2013年度为42.65%，2012年度为49.10%。
• 每股净资产：2014年6月30日为1.45元，2013年12月31日为1.90元，2012年12月31日为1.39元。

财务指标分析

• 公司经营状况良好，毛利率和净资产收益率均呈下降趋势，但整体仍处于盈利状态。
• 公司现金流波动较大，2014年1-6月经营活动产生的现金流量净额为负，而2013年度为正。

公司相关机构

主办券商

• 海通证券股份有限公司，项目负责人王一，项目小组成员包括龙华、季韓、丰强。

律师事务所

• 上海市锦天城律师事务所，经办人包括沈国权、温从军、魏栋梁。

会计师事务所

• 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙），经办人为杨海龙、孙国伟。

资产评估机构

• 万隆（上海）资产评估有限公司，经办人为刘宏、刘芸、黄辉。

证券登记结算机构

• 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司。

申请挂牌证券交易所

• 全国中小企业股份转让系统有限责任公司。

附件与声明

附件内容

• 包括主办券商推荐报告、财务报表及审计报告、法律意见书、公司章程、全国股份转让系统公司同意挂牌的审查意见等。

有关声明

• 申请挂牌公司全体董事、监事、高级管理人员、主办券商、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构均对公开转让说明书的真实性、准确性、完整性作出声明。

总结

浙江和达科技股份有限公司是一家专注于水务信息化管理的科技企业，具备较强的技术研发能力，产品涵盖智慧水务系统、远程监控设备、软件平台等。公司治理结构逐步完善，但存在实际控制人不当控制风险。核心技术优势显著，但存在泄密或被侵权的风险。人力资源方面，公司需应对行业快速发展带来的挑战。公司对前五大供应商和客户的依赖程度较高，存在供应或客户流失的风险。毛利率下滑是公司当前面临的重要经营风险之一，需通过提升产品竞争力和市场占有率来改善。公司财务状况总体良好，但现金流波动较大，需关注经营风险。公司与相关机构合作，确保公开转让说明书的合规性与透明度。