20170515-新三板在线-_小零食_投资时代_私募投资的新三板公司哪些具备IPO潜力_12页_1mb

新三板在线研报总结

核心内容

本研报分析了私募投资机构在新三板市场中的投资表现及潜力，重点探讨了“小零食”类企业在IPO过程中的投资回报及私募机构的参与情况。通过对多家成功上市或筹备IPO的企业的案例分析，揭示了私募投资在推动企业成长和实现资本增值方面的重要作用。

主要观点

• “小零食”企业IPO成功带动私募回报：绝味食品、来伊份、好想你、周黑鸭等企业成功上市，为私募投资机构带来显著回报。
• 私募机构参与IPO企业比例高：超过80%的上市或准备上市的小零食企业背后有私募投资机构的身影。
• 新三板为观察私募投资提供窗口：新三板挂牌的私募机构为投资者提供了近距离观察其投资标的的机会。
• 私募机构投资绩效差异大：不同私募机构在营收、净利润、ROE和成长性等方面表现各异，九鼎集团、天图投资等机构表现尤为突出。

关键信息

成功上市案例

• 绝味食品：2017年3月17日上市，6年间市值增长十倍以上，私募机构如复星创投、周原九鼎等获得超1130%的回报。
• 周黑鸭：2017年5月8日于港交所上市，天图投资以7.67%的持股比例获得超15倍回报。
• 煌上煌：2012年9月上市，私募机构在2年内获得超过三倍回报。

投资机构表现

• 私募机构数量与投资分布：目前有25家挂牌私募机构，共投资142家新三板公司。
• 主要私募机构：九鼎集团、硅谷天堂、信中利、联创投资、天图投资和中科招商是新三板投资的主力。
• 业绩分化明显：九鼎集团2016年营收达103.08亿元，远超其他机构；而部分私募机构虽营收高，但盈利能力仍需考验。

具备IPO潜力的新三板公司

• 制造业为主：2017年1月1日至5月2日，已有163家公司IPO过会，其中制造业占比最高（61.96%）。
• 私募投资标的筛选：59家私募投资的新三板公司属于制造业，其中19家满足行业、营收和净利润的筛选条件。
• 部分具备潜力的公司：包括双英股份、曙光电缆、山东绿霸、北旺农牧、确成硅化、美涂士、车头制药等。

表格摘要

结论

新三板市场为私募投资机构提供了丰富的投资机会，尤其是在“小零食”等消费领域。私募机构在推动企业成长和实现资本增值方面发挥着重要作用，但其投资绩效存在较大差异。对于投资者而言，选择具备良好成长性、盈利能力及行业前景的私募投资机构和其投资标的，是获取高回报的关键。