20240926-国泰期货-碳酸锂_冲高回落_套保压力制约上方空间_3页_568kb

碳酸锂市场分析总结

核心内容

2024年9月26日，碳酸锂市场呈现冲高回落的走势，整体趋势强度为0，表明市场处于中性状态。价格波动受到套期保值压力和供需关系的共同影响，短期内上涨动能减弱。

基本面数据

盘面数据

• 2410合约：

  • 收盘价：75,750元/吨，较前一交易日下跌850元/吨。
  • 成交量：2,498手，较前一交易日减少2,535手。
  • 持仓量：10,929手，较前一交易日减少408手。

• 2411合约：

  • 收盘价：75,850元/吨，较前一交易日下跌950元/吨。
  • 成交量：348,452手，较前一交易日增加113,059手。
  • 持仓量：230,880手，较前一交易日减少312手。

基差数据

• 现货-2410：-650元/吨
• 现货-2411：-750元/吨
• 2410-2411：-100元/吨
• 电碳-工碳：4,150元/吨
• 现货-CIF：-25元/吨

产业链相关数据

原料

• 锂辉石精矿(6%, CIF中国)：750元/吨，较前一交易日下跌325元/吨。
• 锂云母(2.0%-2.5%)：1,403元/吨，较前一交易日下跌810元/吨。

锂盐

• 电池级碳酸锂：75,100元/吨，较前一交易日上涨900元/吨。
• 工业级碳酸锂：70,950元/吨，较前一交易日上涨900元/吨。
• 电池级氢氧化锂(微粉)：74,625元/吨，较前一交易日下跌1,5675元/吨。
• 电池级氢氧化锂(CIF)：9,780元/吨，较前一交易日下跌3720元/吨。

消费端

• 磷酸铁锂(动力型)：32,950元/吨，较前一交易日上涨500元/吨。
• 磷酸铁锂(中高端储能型)：32,500元/吨，较前一交易日上涨250元/吨。
• 磷酸铁锂(低端储能型)：29,200元/吨，较前一交易日下跌1,400元/吨。
• 三元材料523：100,825元/吨，较前一交易日下跌3,505元/吨。
• 三元材料622：113,650元/吨，较前一交易日下跌3,625元/吨。
• 三元材料811：146,000元/吨，较前一交易日下跌4,820元/吨。
• 六氟磷酸锂：54,550元/吨，较前一交易日上涨700元/吨。
• 电解液(三元动力用)：24,400元/吨，较前一交易日下跌100元/吨。
• 电解液(磷酸铁锂用)：19,950元/吨，较前一交易日下跌50元/吨。

行业新闻

1. SMM电池级碳酸锂指数：价格为74,600元/吨，环比上涨961元/吨；均价为75,100元/吨，环比上涨900元/吨。
2. 广期所公告：
   • 工业硅期货涨跌停板幅度调整为9%，投机保证金为11%，套保保证金为10%。
   • 碳酸锂期货涨跌停板幅度调整为12%，投机保证金为14%，套保保证金为13%。
3. 雅保公司竞标活动：吉诚锂业所产150吨碳酸锂中标价格为75,490元/吨，为国内自提。
4. Northvolt裁员及暂停扩张：公司宣布全球裁员20%，并暂停扩张计划，以缓解财务困境。

关键信息

• 价格波动：碳酸锂价格冲高后回落，受套保压力影响，上方空间受限。
• 市场趋势：趋势强度为0，显示市场中性，短期内缺乏明确方向。
• 供需关系：原料价格有所下跌，锂盐价格维持上涨，但消费端价格分化明显。
• 政策调整：广期所对碳酸锂和工业硅期货合约的涨跌停板及保证金标准进行了调整，可能对市场流动性及交易行为产生影响。
• 行业动态：Northvolt的财务困境和裁员行为反映了锂电行业面临的挑战，可能对碳酸锂需求产生一定的抑制作用。

风险提示

• 市场趋势中性，短期价格波动较大，需谨慎操作。
• 套期保值压力可能限制价格上涨空间。
• 行业政策变化及企业动态对市场影响显著，需持续关注。

免责声明

本报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者应自行判断并承担相应风险。市场有风险，投资需谨慎。