碳酸锂市场总结（2024年04月23日）
核心内容概述
本报告分析了碳酸锂市场的基本面、宏观及行业动态，并给出了趋势强度与投资建议。整体来看，碳酸锂市场呈现偏弱震荡态势，现货价格保持稳定，期货价格小幅上涨，但市场预期仍偏弱。
基本面跟踪
期货价格与成交量
| 合约 |
收盘价（元/吨） |
T |
T-1 |
T-5 |
T-10 |
T-22 |
T-66 |
| 2405 |
107,700 |
800 |
-3,250 |
-5,050 |
-6,850 |
9,300 |
|
| 2407 |
108,550 |
850 |
-3,200 |
-4,950 |
-6,400 |
9,600 |
|
- 2405合约收盘价上涨0.42%，2407合约上涨0.37%。
- 成交量方面，2407合约波动较大，T-1至T-66期间成交量呈明显下降趋势。
持仓量变化
- 2405合约持仓量为12,759吨，较T-1减少1,441吨。
- 2407合约持仓量为177,912吨，T-66期间增加15,874吨。
基差分析
| 指标 |
当前基差 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-10 |
T-22 |
T-66 |
| 现货-2405 |
3,700 |
-800 |
1,900 |
4,600 |
5,700 |
6,100 |
|
| 现货-2407 |
2,850 |
-850 |
1,850 |
4,500 |
5,250 |
5,800 |
|
| 2405-2407 |
-850 |
-50 |
-50 |
-100 |
-450 |
-300 |
|
| 电碳-工碳 |
2,900 |
0 |
-200 |
-950 |
-2,150 |
-5,600 |
|
| 现货-CIF |
12,548 |
45 |
-1,244 |
-3,902 |
-4,522 |
24,020 |
|
- 现货价格保持稳定，基差整体走弱。
- 电碳与工碳价差维持在2,900元/吨，显示电碳价格仍高于工碳。
- 现货-CIF价差波动较大，显示市场对CIF价格预期存在分歧。
产业链相关数据
原料价格
| 原料 |
当前价格 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-10 |
T-22 |
T-66 |
| 锂辉石精矿(6%, CIF中国) |
1,230 |
0 |
30 |
80 |
250 |
305 |
|
| 锂云母(2.0%-2.5%) |
2,493 |
0 |
0 |
50 |
343 |
398 |
|
锂盐价格
| 锂盐 |
当前价格 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-10 |
T-22 |
T-66 |
| 电池级碳酸锂 |
111,400 |
0 |
-1,350 |
-450 |
-1,150 |
15,400 |
|
| 工业级碳酸锂 |
108,500 |
0 |
-1,150 |
500 |
1,000 |
21,000 |
|
| 电池级氢氧化锂(微粉) |
106,100 |
0 |
-50 |
150 |
1,450 |
14,350 |
|
| 电池级氢氧化锂(CIF) |
14,000 |
0 |
0 |
750 |
400 |
-1,000 |
|
- 电池级碳酸锂现货价格为111,400元/吨，基差为2,850元/吨。
- 氢氧化锂价格波动较大，部分品种价格出现明显上涨。
消费端价格
| 消费端 |
当前价格 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-10 |
T-22 |
T-66 |
| 磷酸铁锂(动力型) |
43,590 |
0 |
-275 |
-190 |
-360 |
340 |
|
| 磷酸铁锂(中高端储能型) |
42,090 |
0 |
-275 |
-190 |
-360 |
340 |
|
| 磷酸铁锂(低端储能型) |
38,825 |
0 |
-250 |
-225 |
-525 |
-925 |
|
| 三元材料523 |
120,300 |
0 |
-300 |
50 |
800 |
12,800 |
|
| 三元材料622 |
128,300 |
0 |
-300 |
0 |
-200 |
3,300 |
|
| 三元材料811 |
160,700 |
0 |
-100 |
-100 |
200 |
200 |
|
| 六氟磷酸锂 |
71,750 |
0 |
-250 |
-250 |
-250 |
6,750 |
|
| 电解液(三元动力用) |
27,850 |
0 |
0 |
0 |
0 |
100 |
|
| 电解液(磷酸铁锂用) |
22,000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
250 |
|
- 磷酸铁锂价格整体下跌，三元材料价格波动较大。
- 六氟磷酸锂与电解液价格相对稳定。
宏观及行业新闻
- 比亚迪发布新款车型：推出6款新能源汽车，其中唐EV荣耀版、唐DM-p荣耀版及战神版价格区间为21.98万-26.98万元。
- 深圳新能源汽车价格下跌：新能源汽车价格普遍下跌5%-10%，降幅最大的为比亚迪宋PLUS DM-i 110KM旗舰型，下跌9.69%。
- 华友钴业财报：2023年营收增长5.19%，归母净利33.51亿元，锂电正极前驱体出货量同比增长31%。
- 赣锋锂业阿根廷项目进展：一期年产4万吨碳酸锂项目已完成建设，预计2024年逐步达到设计产能。
- 中国锂矿石进口数据：2024年3月锂矿石进口38.36万吨，环比增加68.24%，同比减少2.20%。主要来源为澳大利亚、津巴布韦、巴西。
趋势强度
- 碳酸锂趋势强度为0，表示市场处于中性状态，整体偏弱震荡。
投资观点与建议
- 价格表现：碳酸锂期货价格先扬后抑，现货价格保持稳定，基差收窄。
- 市场预期：碳酸锂现货市场处于挺价状态，基差为正，但整体供应增强，价格承压。
- 关注因素：后续需关注青海盐湖销售价格、海外锂辉石拍卖价格以及环保政策对市场的影响。
- 操作建议：投资者应谨慎对待市场波动，关注供需变化及政策动向，合理控制风险。
风险提示
- 市场有风险，投资需谨慎。
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