20241106-国泰期货-碳酸锂_区间震荡_关注上方套保压力_3页_569kb

报告摘要

碳酸锂市场分析总结（2024年11月6日）

核心内容

2024年11月6日，碳酸锂市场呈现区间震荡的态势，短期内价格波动不大，但需关注上方套保压力。整体来看，市场基本面未出现明显趋势性变化，价格受供需关系和宏观政策影响，维持相对平稳。

市场数据概览

2411合约与2501合约表现

指标	当前价格	T日	T-1日	T-5日	T-10日	T-22日	T-66日
收盘价	76,000	-	-	4,700	5,900	-950	-11,050
成交量	1,874	-	287	-22,598	-60,018	-283,314	-140,114
持仓量	11,417	-	-3,374	-54,669	-122,651	-210,602	-176,633

2501合约表现

指标	当前价格	T日	T-1日	T-5日	T-10日	T-22日	T-66日
收盘价	77,350	-	100	2,450	3,600	-2,350	-13,150
成交量	312,156	-	66,538	84,636	64,173	217,968	305,092
持仓量	235,236	-	-472	10,374	27,800	136,334	212,601

基差数据

指标	当前基差	T日	T-1日	T-5日	T-10日	T-22日	T-66日
现货-2411	-1,050	350	-3,800	-4,300	350	1,150
现货-2501	-2,400	250	-1,550	-2,000	1,750	3,250
2411-2501	-1,350	-100	2,250	2,300	1,400	2,100
电碳-工碳	4,150	0	0	0	0	-800
现货-CIF	316	350	1,305	2,206	-1,053	5,566

产业链相关数据

原料端

锂辉石精矿（6%，CIF中国）：755元/吨，环比上涨0元
锂云母（2.0%-2.5%）：1,465元/吨，环比上涨20元

锂盐端

电池级碳酸锂：74,950元/吨，环比上涨350元
工业级碳酸锂：70,800元/吨，环比上涨350元
电池级氢氧化锂（微粉）：72,620元/吨，环比上涨0元
电池级氢氧化锂（CIF）：9,300元/吨，环比上涨0元

消费端

磷酸铁锂（动力型）：33,400元/吨，环比上涨100元
磷酸铁锂（中高端储能型）：32,900元/吨，环比上涨100元
磷酸铁锂（低端储能型）：29,300元/吨，环比上涨100元
三元材料523（多晶/消费型）：96,275元/吨，环比下跌0元
三元材料622（多晶/消费型）：109,700元/吨，环比下跌40元
三元材料811（多晶/动力型）：141,830元/吨，环比下跌0元
六氟磷酸锂：55,200元/吨，环比上涨75元
电解液（三元动力用）：24,975元/吨，环比上涨0元
电解液（磷酸铁锂用）：20,725元/吨，环比上涨0元

主要观点

价格震荡：碳酸锂价格维持区间震荡，未出现明显趋势性上涨或下跌。
套保压力：关注上方套保压力，可能限制价格进一步上涨空间。
原料价格平稳：锂辉石和锂云母价格变动较小，未对碳酸锂价格形成显著支撑。
消费端需求分化：磷酸铁锂价格普遍上涨，而三元材料价格略有下降，反映不同产品的需求变化。
行业动态：丰田计划在美国扩大电池产能，可能对锂电产业链产生长期利好，但短期内影响有限。

关键信息

碳酸锂趋势强度：0，表示市场处于中性状态。
SMM电池级碳酸锂指数：74,860元/吨，环比上涨326元/吨。
海南矿业锂矿项目：与马里政府签署协议，将锂矿项目纳入新《矿业法》，并计划转让采矿权，可能提升公司资源获取能力。
免责声明：本报告仅作为参考，不构成投资建议，投资者需自行承担风险。

投资建议

短期内碳酸锂价格预计维持震荡格局。
关注套保压力及政策动向，尤其是海外电池产能扩张对锂资源需求的潜在影响。
建议投资者结合自身风险偏好，谨慎操作，避免盲目追涨杀跌。

来源与免责声明

资料来源：国泰君安期货、同花顺、Mysteel、SMM、Fastmarkets
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