20260615-五矿期货-煤及基础化工期权早报_10页_3mb

煤及基础化工期权早报总结

核心内容概述

本报告提供了煤及基础化工期权市场的最新数据与分析，包括甲醇、烧碱、尿素和聚氯乙烯（V）的期权品种信息。报告从标的期货市场数据、期权因子分析（如量仓PCR、压力支撑位）以及期权策略建议等方面进行了详细解读。

主要观点

甲醇期权（MA）

• 标的行情：
  • MA609合约最新价为3010元，较前日下跌14元（-0.46%），成交量为1042100手，较前日增加67552手；持仓量为848577手，较前日增加10947手。
• 期权因子：
  • 隐含波动率维持在年平均0.3304上方，保持水平波动。
  • 持仓量PCR为1.2835，位于近一年来的92.24%水位。
  • 压力位为3650，支撑位为2500。
• 策略建议：
  • 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸以保持Delta中性。建议组合：S_MA2609P2900 和 S_MA2609C3200。

烧碱期权（SH）

• 标的行情：
  • SH607合约最新价为1900元，较前日上涨2元（+0.10%），成交量为280555手，较前日减少123670手；持仓量为169030手，较前日减少15450手。
• 期权因子：
  • 隐含波动率维持在年平均0.3431上方，保持水平波动。
  • 持仓量PCR为0.4728，位于近一年来的42.45%水位。
  • 压力位为2200，支撑位为1900。
• 策略建议：
  • 方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。建议组合：B_SH2608P2080 和 S_SH2608P1940。
  • 波动性策略：无。

尿素期权（UR）

• 标的行情：
  • UR609合约最新价为1792元，较前日下跌3元（-0.16%），成交量为247307手，较前日增加46825手；持仓量为286633手，较前日减少1772手。
• 期权因子：
  • 隐含波动率维持在年平均0.2334上方，保持水平波动。
  • 持仓量PCR为0.4208，位于近一年来的42.86%水位。
  • 压力位为2160，支撑位为1800。
• 策略建议：
  • 方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。建议组合：B_UR2609P1840 和 S_UR2609P1740。
  • 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸以保持Delta中性。

聚氯乙烯期权（V）

• 标的行情：
  • v2609合约最新价为4741元，较前日上涨44元（+0.93%），成交量为902105手，较前日减少171090手；持仓量为1197270手，较前日增加795手。
• 期权因子：
  • 隐含波动率维持在年平均0.2569上方，保持水平波动。
  • 持仓量PCR为0.3751，位于近一年来的65.31%水位。
  • 压力位为5000，支撑位为4600。
• 策略建议：
  • 方向性策略：无。
  • 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸以保持Delta中性。建议组合：S_V2607P4550 和 S_V2607C4850。

关键信息

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