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金彩晨讯总结

核心内容

当前市场表现出对利空迟钝、对利好敏锐的特征。尽管近期市场经历了多日的横盘整理，且成交量持续萎缩，但整体调整压力已逐渐释放。在没有重大不利消息的情况下，大盘短期有望结束整理走势，进入新的阶段。同时，热点板块持续活跃，个股机会逐步增多，市场情绪较为乐观。

主要观点

• 市场情绪稳定：投资者持股心态较为稳定，局部做多热情高涨，市场对利好消息反应积极。
• 政策利好推动：证监会提高直接融资比重、地产行业历史欠税清算等政策信息未对市场造成明显拖累。
• 短期趋势向好：市场调整压力释放，若无重大利空，短期走势或将转向积极。
• 热点轮动明显：市场以题材轮动为主，热点板块持续演绎强势表现，个股机会增多。

关键信息

• 宏观经济与货币政策：经济呈现企稳向好态势，货币政策稳健，市场利率保持基本稳定。
• 外汇与利率市场化改革：央行正推进存款利率市场化改革，以健全市场利率定价机制和利率传导机制。
• 房地产市场：商品房成交量自10月底开始下滑，销售下降可能对上下游产业链和投资消费产生负面影响。
• 国企利润与负债：国有企业利润率自8月开始下滑，负债率缓慢上升，反映整体盈利环境偏弱。
• 投资策略建议：短期不宜追高，应关注防御性行业，如白酒、食品饮料、医药、农业、通信和电力等。
• 热点板块分析：
  • 生态农业与半导体：被列为短线重点关注板块。
  • 高送转概念：同大股份、同有科技等具备高送转潜力，可关注其调整后的布局机会。

投资日历

事件跟踪

• 第三届中国页岩气发展论坛：聚焦页岩气行业发展，预计年底启动第三轮页岩气探矿权招标，规模超前两轮总和。
• 相关受益个股：
  • 杰瑞股份：国内唯一掌握页岩气压裂装备全套技术的企业，具备技术优势。
  • 恒泰艾普：国内首家非常规油气勘探技术企业，未来发展方向明确。
  • 惠博普：国内领先的油气开发地面装备及服务供应商，市场份额高。

涨停揭秘

• 智能穿戴概念：
  • 康耐特：涉足树脂眼镜镜片，可能受益于智能眼镜普及。
  • 上海新阳：掌握TSV硅通孔制造技术，是智能穿戴设备的核心技术之一。
  • 中颖电子：电子芯片应用于可穿戴产品，拥有锂电池BMS技术。
• 高送转概念：
  • 同大股份：总股本小，具备高送转潜力。
  • 同有科技：总股本0.6亿股，具备一定高送转潜力。

资金动态

• 多空对比：期指净空单继续增加，市场观望情绪浓厚，短期面临较大调整压力。
• 资金流向：重点关注非汽车交运设备、畜禽养殖、保险、半导体、医药商业等板块，其中畜禽养殖、光学光电子、半导体等板块表现较为强势。

聚宝盆提示

• 利德曼（300289）调入价值投资股票池：
  • 公司主营体外生化诊断试剂，技术优势明显，研发投入占比高。
  • 现有业务保持高增长，受益于人口老龄化和医保覆盖。
  • 新产品化学发光仪有望在2014年初推向市场，成为短期股价催化剂。
  • 公司具备高送转潜力，预计2013-2014年EPS分别为0.86元、1.16元，对应PE为39X、29X。

金彩视点

• 大盘走势预期：大盘或将走出盘局，短期走势有望转为积极。
• 投资建议：淡化股指涨跌，积极参与主题热点，把握高送转和航天军工板块的调整布局机会。

免责声明

世纪证券晨会报告仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎，投资者应根据自身情况做出决策。