布鲁盖尔研究所-资助欧盟：新背景、新对策（英文）-2020.9-18页_365kb

总结：Financing the European Union: new context, new responses

核心内容

本文由 Clemens Fuest 和 Jean Pisani-Ferry 共同撰写，探讨了欧盟预算融资的新背景与应对方案。随着新冠疫情引发的“下一代欧盟”（Next Generation EU, NGEU）复苏计划的推出，欧盟需要新的融资机制以偿还相关债务。文章评估了多种潜在资源，以确定其是否符合欧盟预算融资的标准，并提出应优先考虑碳排放交易系统（ETS）的收入作为新的欧盟自有资源。

主要观点

• 欧盟预算的约三分之二来自成员国的国家税收收入，主要依赖于GNI（国民总收入）资源。
• GNI资源虽然透明且符合分权原则，但其导致的“净平衡”思维不利于体现欧盟支出带来的整体价值。
• 新资源的引入应基于四个标准：是否可归因于特定成员国、是否需要跨欧洲协调、是否有助于减少税收扭曲、是否与欧盟政策相关。
• ETS收入在满足上述标准方面表现最佳，因其具有跨成员国影响、与欧盟气候政策直接相关，并且可为欧盟提供长期稳定的资金来源。
• 其他候选资源如碳边境调整机制、数字税等，或存在协调难题或缺乏欧盟内部共识，因此不如ETS适合作为新的自有资源。

关键信息

欧盟预算融资现状

• 欧盟预算的收入来源包括传统自有资源（如关税）和统计性资源（如增值税、GNI）。
• 自1990年代以来，GNI资源已成为欧盟预算的主要来源，占约三分之二。
• 传统自有资源（如关税）因贸易自由化等原因逐渐减少，导致欧盟预算收入结构不稳定。

NGEU复苏计划对预算融资的影响

• NGEU计划需要大量资金支持，欧盟需通过新资源进行早期偿债。
• 欧盟在2020年7月特别会议上提出引入新资源，包括塑料税、碳边境调整机制、数字税、ETS改革和金融交易税。

ETS收入潜力与分配

• ETS覆盖电力、工业和欧盟内部航班，约占欧盟总排放量的45%。
• ETS收入可显著用于偿还NGEU债务，预计到2050年可能达到3290亿欧元至1.5万亿欧元。
• ETS收入应归属欧盟，而非排放发生地的成员国，因其对共同政策目标的影响是跨国家的。

ETS收入分配机制

• ETS允许部分排放配额免费分配，其余通过拍卖获得。
• 拍卖收入可用于欧盟预算，但需考虑成员国间的分配问题，尤其是对碳密集型国家的补偿。
• 市场稳定储备（MSR）机制有助于减少配额过剩，但ETS收入仍可能波动。

其他潜在资源

• 碳边境调整机制（CBAM）旨在防止碳泄漏，但主要目标是竞争性调整而非收入生成。
• 数字税和最低企业税的讨论主要在OECD框架下进行，欧盟内部尚未达成一致。
• 金融交易税尚未在欧盟内部形成共识，因此不被优先考虑。

结论与建议

• ETS收入是欧盟预算融资最具潜力的新资源，因其与欧盟政策紧密相关，且具有跨成员国影响。
• 欧盟应考虑将ETS拍卖收入纳入自有资源体系，以实现预算的可持续性和公平性。
• 尽管转向欧盟自有资源会带来过渡和分配上的挑战，但基于经济效率和政策一致性，ETS收入的使用是合理且必要的。

潜在收入情景

实施与挑战

• ETS收入的归属问题涉及成员国间的利益分配，需在改革过程中妥善处理。
• 引入新资源需考虑其政治可行性与经济效率，尤其是在分配和协调方面。
• 欧盟可在短期内使用临时性资源，为长期改革争取时间。

总体评价

本文主张将ETS收入作为欧盟预算的重要融资来源，以支持其气候政策和复苏计划。这种改革不仅符合欧盟的共同政策目标，还能提高税收体系的效率与公平性。